Voici les nouvelles émissions obligataires attendues
Goldwasser Exchange | 24/02/2020 08:05
Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines pourraient être bouclées assez rapidement.
ALSTOM – Le constructeur ferroviaire français Alstom (PA:ALSO) envisage d’émettre pour environ 400 millions d’euros de nouvelles obligations, selon nos informations. L’opération s’inscrit dans le cadre de rachat annoncé il y a quelques jours de la branche ferroviaire du conglomérat canadien Bombardier (TSX:BBDb) pour un prix tournant entre 5,8 et 6,2 milliards d’euros.
SWEDISH MATCH – L’entreprise suédoise spécialisée dans les allumettes et les produits à base de tabac vise pour sa part un emprunt d’une taille de 300 millions d’euros à rembourser au plus tard en 2027. Les autres conditions de l’emprunt ne nous ont pas encore été communiquées même si Swedish Match a déjà eu des entretiens avec des investisseurs potentiels. L’annonce intervient quelques jours après la publication des résultats 2019, marqués par des ventes et des résultats opérationnels records.
RELX – RELX, groupe international d’édition professionnelle, issue de la fusion en 1993 de la société britannique Reed Elsevier (LON:REL) et de la maison d’édition néerlandaise Elsevier, compte mener de front trois nouvelles émissions. Les emprunts devraient afficher des maturités de respectivement 4, 8 et 12 ans et des tailles comprises entre 500 millions et un milliard d’euros, hormis sauf pour la tranche la plus longue, limitée à 300 millions. Les rencontres avec les investisseurs sont programmées à partir de lundi. RELX a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 7,87 milliards de livres sterling (+/- 9,4 milliards d’euros).
COVIVIO HOTELS SA – La société française Covivio Hotels (Ex Foncière des Murs), filiale de Covivio, spécialisée dans la détention de murs d’hôtels, est attendue sur le marché, avec un emprunt d’une durée de 8 à 9 ans. L’obligation libellée en euro devrait afficher une taille comprise entre 500 millions et un milliard. Covivio Hotels détenait près de 333 hôtels d’une valeur de 6,5 milliards d’euros à fin 2019. Le groupe a signé l’année dernière ses premières acquisitions en Irlande et en Pologne. Il a aussi bouclé plus récemment un investissement lui permettant de s’implanter en Italie, en Hongrie et en République tchèque, selon le communiqué des résultats annuels.
Obtenez l’App
ÉTAT MEXICAIN – Le marché primaire pourrait aussi accueillir l’État mexicain, selon des sources de marché qui évoquent l’émission d’une obligation « verte » (Green bond) libellée en euro et d’une taille comprise entre 500 millions et un milliard. Le Mexique profiterait ainsi d’une demande toujours soutenue pour du papier mieux rémunéré tandis que l’aspect « vert » pourrait ajouter une couche d’attractivité supplémentaire, selon un analyste cité par Bloomberg.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.