Voici les nouvelles émissions obligataires attendues
Goldwasser Exchange | 02/07/2018 13:19
Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
POSCO - Dans quelques jours débuteront les rencontres entre Posco et des investisseurs potentiels. La Pohang Iron and Steel Company, quatrième producteur mondial d’acier et noté « Baa1 » (stable) chez Moody’s et « BBB+ » (positive) chez Standard & Poor’s, espère placer de la dette en dollars. L’opération reste évidemment soumise aux conditions de marché.
BPOST – L’émission obligataire de Bpost, destinée à refinancer le rachat de l’américain Radial, spécialisé dans le e-commerce, devrait être bouclée cette semaine. Comme nous vous l’annoncions en primeur la semaine dernière, le groupe postal est en phase de roadshow. S&P a récemment attribué une notation de crédit « A » ce qui confère à l’entreprise un statut d’émetteur « Investment grade ». L’obligation devrait avoir une durée de 7 à 10 ans.
OTTO GROUP – Dans le segment des emprunts perpétuels, on attend d’ici quelques jours l’arrivée d’Otto Group, alors que l’entreprise allemande, leader mondial de la vente à distance, a déjà démarré le 29 juin ses présentations aux investisseurs. Trois grandes banques allemandes sont à la manœuvre pour le placement de cette obligation sans date d’échéance, mais avec un premier « call » (rachat par anticipation) possible après sept ans.
FRESENIUS MEDICAL CARE – Fresenius (DE:FREG) Medical Care va prendre le pouls du marché à partir de ce lundi 2 juillet. La compagnie caresse l’espoir de lever 500 millions d’euros à rembourser dans sept ans. Fresenius Medical Care est le leader mondial de la dialyse. Elle est l'une des quatre entités chapeautées par le groupe pharmaceutique allemand Fresenius SE & Co KGaA. Les autres divisions sont Fresenius Kabi (perfusion et nutrition clinique), Fresenius Helios (hôpitaux et cliniques) et Fresenius Vamed (gestion des projets de réalisation et de l’activité de centres de soins).
LIETUVOS ENERGIJA – L’entreprise énergétique lituanienne, contrôlée par l’État, compte quant à elle surfer sur la mode des obligations vertes (« green bonds »). Cette nouvelle souche obligataire devrait afficher une taille de 300 millions d’euros avec une durée comprise entre 7 et 12 ans. Lietuvos Energija est noté « BBB+ » (perspective stable) chez Standard & Poor’s.
Obtenez l’App
PLAYTECH – Le spécialiste britannique des jeux en ligne Playtech est attendu sur le marché de la dette « High yield », après l’acquisition de son concurrent transalpin Snaitech.
TEEKAY OFFSHORE PARTNERS – L’armateur pétrolier cherche à refinancer deux emprunts arrivant à échéance en 2019. Il compte émettre à cet effet une obligation de 500 millions de dollars. L’opération est bien avancée et les conditions d’émission devraient être connues assez rapidement.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.