Une nouvelle obligation par 1.000 euros pour Hochtief AG
Goldwasser Exchange | 23/05/2014 12:54
Le groupe allemand de construction Hochtief (XETRA:HOTG) sollicitait les investisseurs obligataires ce jeudi. La demande a été au rendez-vous, l’emprunt ayant été sursouscrit cinq fois.
Hochtief s’est en effet limité à lever 500 millions d’euros face à une demande de 2,5 milliards d’euros.
Cette nouvelle obligation a été « pricée » sous le pair à 99,423% du nominal. Compte tenu d’un coupon annuel fixe de 2,625% et d’une maturité égale au 28 mai 2019, le rendement à l'émission est ressorti à 2,875%.
Reste à préciser que cet emprunt « senior unsecured » disponible par coupures de 1.000 euros ne bénéficie d’aucun rating de la part des agences de notation, tout comme l’entreprise elle-même d’ailleurs.
A propos de l'émetteur
Hochtief est une entreprise de construction allemande fondée à Francfort en 1873 et dont le siège social se situe aujourd'hui à Essen.
L’entreprise compte plus de 70.000 employés et a enregistré au cours de l’année fiscale 2013 un excédent brut d'exploitation (Ebitda) d'1,9 milliard d'euros et un chiffre d'affaire de 29 milliards d’euros.
A noter que le groupe réalise plus de 90% de ses ventes en dehors du territoire allemand. Spécialiste dans la construction de ponts, tunnels, aéroports, ports ou encore centrales nucléaires, Hochtief est en effet représenté à travers l’ensemble du marché mondial.
La compagnie est partiulièrement active en Australie via sa filiale Leighton Construction Company. Elle est également présente dans une vingtaine de pays sur le continent américain, dans une trentaine d'Etats aux Etats-Unis ainsi que dans 20 pays de la région Asie-Pacifique.
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