Un rendement de 3,25% jusqu’en 2025 pour la nouvelle obligation Eurofins
Goldwasser Exchange | 07/11/2017 12:05
Quelques jours à peine après avoir bouclé une augmentation de capital, le réseau de laboratoires Eurofins Scientific (PA:EUFI) renforce encore son bilan, à travers l'émission d'une obligation perpétuelle.
Annoncée avec un coupon de l’ordre de 3,875% et d’une taille d’environ 300 millions à l’entame des discussions, la forte demande a permis à la société d’améliorer ses conditions de financement. Au final, la nouvelle souche obligataire affiche une taille de 400 millions et un taux de 3,25% jusqu’au premier call fixé en novembre 2025.
h2 Rachat possible après huit ans/h2L’émetteur s’est en effet réservé la faculté de racheter par anticipation (« caller ») cette dette pour la première fois après huit ans. S’il n’exerce pas ce droit, le coupon deviendra variable, correspondant au taux Euribor à trois mois augmenté d’une prime fixe minimale de 5,167%, à laquelle s’ajoute une clause de coupon step-up en fonction du niveau de rating de l’émetteur à ce moment-là.
La nouvelle obligation, au statut de dette perpétuelle subordonnée et qui ne bénéficie d’aucun rating, peut être achetée par coupures 100.000 euros en nominal. Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, elle est disponible à 100,65%, de quoi tabler sur un rendement de 3,16% jusqu’en novembre 2025 (date du premier call).
h2 Augmentation de capital/h2Le cash collecté permet au réseau de laboratoires de renforcer son bilan, tout comme les 299 millions d’euros levés il y a quelques jours, mais à travers un placement privé d’actions auprès d’investisseurs institutionnels cette fois. 550.000 nouvelles actions ont ainsi été émises à un prix de 543 euros pièce.
Avec un chiffre d'affaires de 2,54 milliards d'euros en 2016, un effectif de plus de 30.000 employés répartis dans 375 laboratoires dans 41 pays, Eurofins Scientific se définit comme l'un des leaders mondiaux dans le domaine des services analytiques et de l'expertise, auprès des entreprises privées et des organismes publics des secteurs de la pharmacie, de l'alimentation et de l'environnement.
Ses derniers résultats financiers sont disponibles sur son site Internet.
Obtenez l’App
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.