Un coupon de 6% pour la nouvelle obligation Bombardier
Goldwasser Exchange | 01/04/2014 11:51
L’entreprise multinationale canadienne Bombardier sollicitait les investisseurs ce lundi au détour d’un double emprunt à cinq et huit ans.
Noté « Ba3 » chez Moody’s et « BB- » chez Standard & Poor's, Bombardier a levé grâce à cette double émission 1,8 milliard de dollars. Précisons que ces obligations sont toutes deux disponibles par coupures de 2.000 dollars.
La première tranche à échéance octobre 2022 a offert un rendement à l’émission de 6% sur base d’un prix fixé au pair à 100% du nominal. L’émetteur s’engage à verser un coupon semestriel fixe (2x 3%) les 15 octobre et 15 avril de chaque année jusqu’à l’échéance.
Les premiers prix sur le marché secondaire tournent au alentour de 101.
Par ailleurs, comme c’est généralement le cas pour les émissions obligataires de la catégorie « High Yield », les conditions d’émission prévoient une possibilité de remboursement par anticipation de l’emprunt. Concrètement, l’émetteur peut exercer son droit de rachat :
- Le 15 avril 2017 à 104,5% du nominal ;
- Le 15 avril 2018 à 120% du nominal ;
- Le 15 avril 2019 à 101% du nominal ;
- Le 15 avril 2020 à 100% du nominal.
La deuxième tranche à échéance 15 avril 2019 a offert un rendement de 4,875% sur base d’un prix à nouveau fixé au pair. L’émetteur s’engage à verser les intérêts sur une base semestrielle.
A noter encore que ces deux nouvelles obligations figurent au rang des dettes « Senior Unsecured » de l'entreprise.
A propos de Bombardier
Basé à Montréal, le groupe Bombardier se présente comme le seul constructeur au monde à fabriquer à la fois des avions et des trains. Il est présent dans une trentaine de pays par le biais de 79 sites de production et d’ingénierie. Bombardier emploie 76.400 personnes et a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 18,2 milliards de dollars.
Obtenez l’App
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.