Trafigura revient sur le marché obligataire avec un nouvel emprunt en franc suisse
Goldwasser Exchange | 24/05/2018 07:53
Trafigura, l’un des plus grands négociants en matières premières, vient d’émettre un nouvel emprunt libellé par coupures de 5.000 francs suisses (environ 4.250 euros). En voici les détails.
L’obligation fraichement émise arbore un coupon fixe de 2,25% que l’émetteur, Trafigura Funding SA, filiale du négociant, s’engage à verser en rythme annuel, avec un premier versement en mai 2019.
Disponible actuellement à un cours de 100,30%, le rendement est ramené en conséquence à 2,13%.
D’une durée de cinq, l’emprunt de type senior non sécurisé ne dispose d’aucun rating.
L’émission affiche une taille de 165 millions de francs suisses. Cette relative petite taille peut entrainer un manque de liquidité ainsi que des écarts de cours importants entre l’achat et la vente.
Comme indiqué en introduction, l’obligation est libellée en franc suisse. Cette devise, qui a connu une perte de l’ordre de 7% face à la monnaie unique sur les douze derniers mois, affiche pour le moment une jolie remontée, prenant environ 1,8% sur l’euro cette dernière semaine.
Trafigura est l’un des leaders mondiaux dans le négoce de matières premières et la logistique, occupant notamment le top trois dans le courtage de produits pétroliers avec Glencore et Vitol.
L’activité du groupe se définit en quatre étapes : l’approvisionnement, en négociant des contrats d’enlèvement avec des producteurs de pétrole, des raffineurs, des fondeurs et des sociétés minières, le stockage des produits pétroliers, métaux et minerais, le mélange des matières premières pour répondre aux demandes, ainsi que leur livraison par barge, camion, train pipeline et bateau.
Créée en 1993, l’entreprise dispose actuellement de 31 bureaux et emploie quelque 1.800 salariés, en Europe, au Moyen-Orient, en Asie et Australie, ainsi qu’en Afrique.
Son dernier exercice fiscal a été marqué par un bond de son chiffre d’affaires de 39%, à 136,4 milliards de dollars, poussé par la hausse des prix des produits de base ainsi que par une nette augmentation des volumes de transactions (+25%).
Obtenez l’App
Le résultat est pour sa part ressorti par un bénéfice net de 887 millions de dollars, contre 975 millions enregistrés un an plus tôt. Il s’agit pour l’occasion du plus faible bénéfice enregistré depuis sept ans, dans un marché de plus en plus concurrentiel et avec des marges dans l’activité de courtage pétrolier réduites.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.