Total est sur un point d’entrée pour se placer à la hausse !
Gilles Leclerc | 19/11/2018 12:56
Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
La dernière fois que Total (PA:TOTF) était apparue dans nos radars, c’était en mai dernier. L’action s’apprêtait alors à tester ses plus hauts de 2014 (le segment horizontal bleu pointillé) et je vous mettais en garde contre un mouvement de repli partant de ces niveaux (la flèche orange pointillée).
On la retrouve aujourd’hui sur une série de supports, avec un signal technique tout proche qui, en cas de validation, permettra de repasser à l’achat.
En commençant par la vue long terme, le premier support dont il est question est l’oblique qui servait originellement de résistance (en rouge) et qui, une fois cassée, est devenue support (sa prolongation en vert).
Les pastilles oranges montrent la série de points d’impact qui sont survenus sur cette oblique ainsi que la façon dont l’action y a réagi. Elle est donc à la fois validée et pertinente.
Il s’agit d’une zone de support de long terme puisque le premier impact date de 2007. Or, Total vient d’y retourner, d’où un plan de trade à la hausse pour dans un premier temps viser un retour sur la zone des derniers plus hauts.
Pour construire ce plan de trade et optimiser le point d’entrée de l’achat, je vous propose une autre vue, de plus court terme. Il s’agit d’un graphique journalier qui permet de faire apparaitre la dynamique plus « fine » suivie par l’action ainsi que son cadrage le plus récent :
▶ Les 53 €, un premier objectif
On observe que la tendance est haussière depuis début 2016, à l’intérieur d’un canal dont la résistance et le support ont été validés à de nombreuses reprises (les petites flèches rouges et vertes). Or, Total a une nouvelle fois testé le support en fin de semaine dernière (la pastille orange).
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Par ailleurs, le marché répond aussi régulièrement « présent » sur une autre zone de support, horizontale celle-ci. Il s’agit du support horizontal de la zone du rectangle vert « S ». Jusqu’ici, les prix ont testé cette zone à de nombreuses reprises (les pastilles bleues), ce qui témoigne de sa pertinence.
Nous avons donc deux supports qui se rejoignent dans la même zone graphique et c’est donc bien la zone ciblée par le plan de trade. Reste maintenant à déterminer un indicateur technique qui va ou non valider ce point d’appui pour passer à l’achat.
Je vous suggère d’opter pour l’indicateur de tendance MACD (paramétré à 9 19 6), pour la bonne raison qu’il se met en position de divergence haussière potentielle (« DIV Up »).
En cas de validation, il donnera le « top départ » de l’achat, tandis que le stop sera placé sous le support du canal haussier.
Le premier objectif sera un retour sur les 53€, ce qui correspond au passage de la moyenne mobile 150 jours. Le potentiel n’est que de 5/6%, mais il ne vous a pas échappé que les marchés actions sont très nerveux depuis quelques semaines.
Dans ce contexte, si d’aventure les 53 € devaient être touchés, je procéderais à une prise de bénéfice (modeste donc) sur la moitié de la position initiale et le stop sera alors remonté au point d’entrée afin de neutraliser tout risque sur ce trade.
A priori, l’objectif final se situe vers les 55,5€, mais au besoin je reviendrai vers vous pour mettre à jour ce plan de trade. Update qui sera fonction de la façon dont les prix se seront comportés entre temps…
Pour le moment, si le signal technique se valide alors que les deux supports sont toujours en place, j’évalue à 3 chances sur 4 la probabilité de rallier le premier objectif.
▶ Changement d’ère dans le trading
D’une façon plus générale, les conditions de marché qui prévalaient depuis grosso modo 2009 ont radicalement changé ces derniers temps. Les trades pris un peu au petit bonheur la chance pouvaient à peu près marcher tant que la tendance de fond était haussière, mais à partir de maintenant, il n’y aura plus de droit à l’erreur ou à l’à-peu-près.
Je vous prépare d’ailleurs un petit article sur ce sujet pour très prochainement. Qu’est ce qui a changé ? Quelles sont les conséquences que l’on doit absolument en retenir en matière d’investissement et de gestion de son capital ? Quelles stratégies appliquer ?
Gardez en tous les cas bien en tête que nous entrons dans un nouveau monde dans lequel la volatilité va fortement augmenter. Et dans lequel les « réflexes » pris au cours de ces dix dernières années vont devenir des menaces mortelles pour les comptes de trading de ceux qui continueront à les appliquer sans s’adapter à la nouvelle donne.
En vous souhaitant – quand même – une excellente semaine,
Gilles
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