Stabilisation, consolidation puis rebond ? Le cac40 by NN !!!

http://fr.investing.com/analysis/tradons-%22etei%22-cac40-sur-cassure-des-5079-5085-pour-5140-5248-!!!-30293

Le CAC40 signe une performance de +3.28% sur la semaine et de plus de 22% depuis le début de l année; il me parait donc légitime de songer à des prises de bénéfices en début de semaine surtout que nous avons bloqué sur la R2 mensuelle à 5248 et ETEI donnait 5257 maxi(5095 en ldc +162 points de report pour la tête) à atteindre. On arrive aussi en haut de la Fourchette ANDREWS et on va manquer de jus pour la passer par le haut car 5248/5288 est la zone de conflit entre une ROB issue des 2 pics (2000/2007) et notre FA issue de la hausse intiée à 3790 depuis le S1 annuel 2014.
Les 5248 ont été touchés si vite que je suis perplexe pour trader cette semaine. Que peut on attendre à part une consolidation à plat dans un trading range ???

La semaine dernière a été marquée par des fusions/acquisitions GE Capital vendu pour 23 milliards de dollars d'actifs immobiliers à Blackstone et la banque Wells Fargo.
Auparavant, la Bourse avait digéré les annonces du rachat du néerlandais TNT Express par le groupe de messagerie Fedex, pour près de cinq milliards de dollars, et celui du spécialiste des médicaments génériques Mylan (NASDAQ:MYL) par son concurrent Perrigo, pour près de trente milliards.
"Ce sont de grosses sommes, et c'est un signal de confiance", a estimé Gregori Volokhine "Blackstone ne dépenserait pas autant s'il pensait que l'immobilier allait baisser. Mylan n'achèterait pas Perrigo s'il ne pensait pas qu'il va y avoir une très forte croissance dans le domaine de la santé, et Fedex n'achèterait pas TNT s'il ne croyait pas au rebond de l'économie en Europe."
Signe de confiance ou Achats à crédit (suite overdose d injection de liquidité des banques centrales) qui rendent les taux si bon marché que les grands groupes privilégient la croissance externe à défaut de croissance naturelle par manque de consommation en absorbant leurs propres concurrents pour gagner certes des parts de marchés et restructurer par des économies d échelles et le retour à des quasi monopole? Chacun se fera son propre avis mais on notera en ce sens Shell qui lance une OPA géante sur BG group, l’ancien British Gas (exploration, liquéfaction de gaz) : 47 Mds £, soit 64 Mds €. Le nouveau groupe va devenir le deuxième pétrolier mondial, après Exxon 3,7 Mb/jour (Total (PARIS:TOTF) extrait 2,1 Mb/j)
On voit au passage que Total est sous évalué. Il extrait la moitié d’Exxon (4 Mb/jour), mais n’est capitalisé que le tiers. Les cours de FP au sein du CAC40 ne sont donc pas surévalués...

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Enfin on notera le flou entretenu lors du compte rendu dans les minutes du FOMC quant à un prochain relèvement des taux US en juin ou plus tard, les avis étant partagés au sein des 12 membres ainsi que le remboursement des 459 millions que devait la Grèce AU FMI ont permis en tous cas aux marchés de monter avant ce qui sera la vraie première semaine de résultats trimestriels aux USA dont voici le détail . Nous allons attendre les résultats surtout bancaires aux usa pour le T1 pour peut être envisager une consolidation plus marquée après le 17 avril et les échéances des contrats à terme en gardant comme fil conducteur la GRECE du 24 avril à la mi-mai qui va devoir faire un choix entre réformes plus profondes et plus d austérité trahissant alors l électorat de SYRIZA pour toucher la dernière tranche des 7.2 milliards de UE en souffrance depuis Aout 2014 ou opter pour le défaut et un grexident voire la sortie de l EURO et un GREXIT avec rapprochement vers Moscou et la Chine.Car la Grèce n a pas d argent pour payer ses retraités en mai et ses fonctionnaires et faire face en même temps au roll-over des intérêts de sa dette la pression va donc être énorme sur les marchés avec l 'issue finale de ce dossier...le SELL IN MAY and GO AWAY pourrait devenir plus vrai que jamais avec même un nouveau slogan boursier "GREXIT IN MAY BADABOUM IN JUNE !!!" lol Je ris mais ça serait Drachmatique et malgré mon trait humouristique ca n aurait rien de drôle au final croyez moi ...Bon vous l avez compris j ai très envie de trader ma WOLFE daily et une conso de -10% soit +500 points mais j attends le bon timing souvenez vous =

http://fr.investing.com/analysis/comment-trader-le-cac40-en-swing-et-tirer-partie-de-sa-wolfe-daily-.-30255

ALORS COMMENT TRADER LE CAC LA SEMAINE PROCHAINE ET ETABLIR UNE STRATEGIE POUR LE SECOND SEMESTRE 2015 ? Voici ma prescription = STABILISATION CONSOLIDATION EN PLUSIEURS TEMPS PUIS REBOND.

Je privilégie une stabilisation et donc un trading range dans un rectangle avec 5144/5288 avec des contre pieds et des portes de saloon toute la semaine avec extension sur des mèches 5048 maxi en bas 5336 maxi en haut...Mais 5288 devrait tenir et 5144 aussi !!! Sur break out sans hésitation autour des 5289 et un travail du point sur accumulation/distribution le trend serait archi BULL pour de nombreux mois avec 5715 en premier target et très vite 6000 puis +6600 en directionnel 2016/2017 ! Grosse première alerte baissière sur 5130 enfoncé et SOUS 5030 KETCHUP GARANTI ....

STRATEGIQUEMENT = je vous conseille de ne pas prendre de directionnel trop marqué cette semaine tant que 5260/5290 tient, la baisse aura ma préférence pour ce second trimestre mais si on passe les 5289 je changerai surement d avis pour le CT au moins et les raisons ci dessus.Pour le moment je suis short S5229+S5240 pour 2/5 j ai gardé 2/5 de liquidité pour renforcer en cas de cassure des 5192 ou hedger à mes poses sur 5258 franchi et 5289 franchi si on restait dans ce mouvement bull ce dont je doute mais je reste prudent et maître de mon drawdown de ma gestion du risk et de mon money management et j ai encore 1/5 de mon LONG C5040 à arbitrer au mieux .
Je suis donc dans une zone de confort bien agréable qui me permet pas mal de relâchement psychologiquement et c est important pour se sentir libéré et bien trader...

TACTIQUEMENT = je vous conseille donc de faire de l intraday " in et out " dans la même journée en accumulant des écarts et en restant liquide le soir tant que l on reste entre 5192/5257 et plus entre 5208/5248 (RANGE DE COMPRESSION) en vous basant sur les pivots hebdo = Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5192 , on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on tradera en ID 5248/5257 puis le R1 hebdo = 5288 et enfin le R2 = 5336 points, mais si on casse les 5192, on tradera le S1 = 5144 puis le S2 = 5048 points. Attention Graphiquement 5288 est un possible point de retournement et une fractale sur la ROB long terme issue des 2 pics de 2000/2007

LA SEMAINE DETAILLEE PAR NN =

Lundi 13 avril 2015

La matinée sera marquée par l impact de la balance commerciale chinoise et sa lecture et son appréciation par le marché les experts s'attendent à des chiffres très mauvais avec des exportations qui devraient s effondrer si on se fie au BDI et à la consommation électrique intérieure et donc des importations en baisse aussi ...Mais cela peut aussi donner lieu à une réaction haussière des marchés dûe à une anticipation des investisseurs dans une action plus poussée de la Banque populaire de Chine et de sa politique monétaire pour soutenir son économie ce dont je doute personnellement vu la force du dollar actuellement .La Chine amha est plus préoccupée par le lancement de son système de règlement international en YUANS = CIPS le plus vite possible (septembre/octobre 2015) après la signature de dizaines d accord de swaps pour échanger en renminbi et donc concurrencer le monopole de SWIFT et du dollar ...

On devrait donc consolider depuis les 5248/5257 = R2 D AVRIL touché sur les futures au fixing vers le pivot daily de lundi à 5230 puis si il enfonce glisser vers 5220/5200 et même peut être tester les 5192 avec la publication des résultats de INTEL (NASDAQ:INTC) et Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) car certains analystes redoutent des résultats décevants, en raison de la force du dollar, qui pénalise les exportateurs et les multinationales.

MARDI 14 avril 2015

stats importantes aux USA à 14h30 VENTE AU DETAIL ET PRIX A LA PRODUCTION...Là encore je ne m'attends pas à des bons chiffres...et nous aurons les premiers résultats des bancaires sur le T1 avec , mardi, Wells Fargo et JPMorgan.
La séance sera très intéressante techniquement ...On pourrait avoir des surprises je ne privilégie aucun sens...

Mercredi 15 avril 2015

PIB chinois trimestriel et annuel glissant attendus en baisse tous les 2 puis production industrielle chinoise et japonaise en mars .
Plus tard en matinée les indices des prix à la consommation en Allemagne France et UE donneront une vision et une lecture plus claire de la déflation voire de la dépression mondiale .
L après midi Bank of América dévoilera ses résultats pour le 1 er trimestre et infirmera ou affirmera la tendance donnée par les stats du matin...

Jeudi 16 avril 2015

14h30 permis de construire/mise en chantier et inscription hebdomadaire au chômage donneront le la aux USA et Goldman sachs enfoncera le clou en nous annonçant des résultats exceptionnels amha car la Banque d affaire a bien anticipé la chute EUR/USD, la baisse du pétrole et la politique expansionniste en UE avec ses stratèges ...seule la gestion du portefeuille obligataire peut venir ternir je pense des résultats probablement records et historiques ...La journée devrait donc être haussière et très bullish dès la communication officielle du T1 de GS .De plus on devrait assister amha à une anticipation du roulement des positions pour la séance des 3 sorcières du lendemain 17 avril et de ses échéances sur les contrats à terme (futures et options) .On notera aussi l indice FED de Philadelphie à 16h00 pour clore cette journée qui devrait être la meilleure de la semaine et une des plus volatiles...CITIGROUP (NYSE:C) publiera aussi ses résultats pour le T1 mais a moins de résultats catastrophiques ce qui paraît vraiment improbable c est Goldman SACHS qui aura la vedette et draftera le marché...

Vendredi 17 avril 2015 = SEANCE DES 3 SORCIERES !

Chômage anglais le matin à 10h30 puis IPC EUR à 11h00 suivi IPC Nord Américain (usa/can) à 14H30 et enfin l indice de confiance du Michigan 16h00 marqueront les échéances de cette séance des 3S qui devraient être assez volatile si les IPC permettent d anticiper la réaction de la FED = les indicateurs reprennent de l'importance, car la seule indication claire que la Réserve fédérale (Fed) donne désormais sur sa politique monétaire, c'est qu'elle va se baser sur eux pour juger du meilleur moment pour relever ses taux alors juin ou plus tard on aura peut être une première réponse...

Enfin méfiez vous aussi en after le marché va se concentrer sur la date fatidique du vendredi 24 avril avec un possible grexident et une semaine du 20/24 qui sera surement rythmée par des rumeurs pro et anti GRECQUES des phrases assassines diverses et variées quant au versement ou non de la dernière tranche des 7.2 milliards d aide UE...
On sera en mode chantage GRECE vs UE jusqu au bout, la rencontre Poutine/Tsipras du 8 avril dernier n est pas innocente et un GREXIDENT voire un Grexit reste possible si Tsipras a reçu un appui orthodoxe fort lors de sa visite à Moscou et bluffera jusqu au bout quelque soit son jeu car au poker comme en politique ce ne sont pas les cartes qui comptent le plus mais ce que vous en faites ... une semaine suivante à hauts risques donc à suivre...Si accord et les marchés s envoleront si grexident à minima ca consolidera !!! Il faudra vraiment se méfier des faux départs aussi et de très grosses rumeurs tous les coups vont être permis et la volatilité va être exceptionnelle...Je vous rappelle la loi de Murphy pour la GRECE :

la loi de murphy = Tout ce qui est susceptible de mal tourner, tournera nécessairement mal (en anglais : Anything that can go wrong, will go wrong) Selon une variante plus détaillée de la loi,« Sil existe au moins deux façons de faire quelque chose et qu'au moins l'une de ces façons peut entraîner une catastrophe, il se trouvera forcément quelqu'un quelque part pour emprunter cette voie » Restez prudents...Je reste dubitatif sur une poursuite de la hausse sans consolidation avant après avoir pris environ 30% en 4 mois on était à 3927 le 16 décembre 2014 (GRECE, échéances électorales en Espagne et RU avec 2 parties anti européens, taux US, dette italie avec dégradation par une agence de notation voire un black swan imprévisible par nature) mai/juin par feeling pourrait être rouges... Une poursuite de la hausse saine demande une respiration faire -7 à -10% serait normal et plus si les évènements géo-politiques ajoutent de la spéculation à la correction nécessaire....Jusqu à 4660 le trend peut consolider CT et rester haussier MT en prenant appui sur ses moyennes mobiles long termes (Ema100/150/200)....Je suis convaincu d un retournement depuis 5248/5288 c'est mon intime conviction trop de monde joue la hausse on a un consensus à 88% haussier contre 12% de BEARS (J EN SUIS TANT QUE SOUS 5289) en plus et le graph ci dessous vous explique ma stratégie...De plus la publication du T1 des bancaires US sera à mon avis les seuls bons chiffres outre atlantiques toutes les autres sociétés seront péalisés par le dollar fort sur leur premier trimestre 2015 en ce sens intel et Johnson & Johnson donneront la température des lundi mais tous les experts s attendent à des résultats catastrophiques mettent un peu plus la pression sur la FED et sa politique monétaire....

Bien à vous bonne semaine et bons trades !!!

NN

http://bit.ly/1IWbQzP