Quels ETFs choisir pour miser sur la hausse de l'Or ?
Investing.com | 13/07/2020 14:06
Jusqu'à présent, 2020 a été une bonne année pour les acheteurs d'or. Depuis le début de l'année, le métal précieux a augmenté d'environ 17 %. Au début du mois de juillet, le prix de l'or a franchi la barre des 1 800 dollars pour atteindre son niveau le plus élevé depuis près d'une décennie.
Rappelons qu'il a atteint le record de 1 900 dollars à l'automne 2011. Au moment où nous écrivons ces lignes, il se négocie juste au-dessus de 1 813 dollars.
La performance des actions est généralement négativement corrélée à l'or. La matière première a tendance à bien se porter lorsque les marchés des actions sont effrayés. Cependant, depuis mars, cette relation ne s'est pas entièrement maintenue. Après la chute provoquée par le coronavirus, de nombreuses actions ont également connu des hausses impressionnantes après avoir atteint leur niveau le plus bas depuis 52 semaines.
Pourtant, alors que la saison des bénéfices du deuxième trimestre est en cours, il se peut que l'or soit encore présent pour le reste de l'année. Si vous êtes d'accord avec cette analyse, il existe plusieurs façons d'inclure l'or dans votre portefeuille.
h2 Facteurs déterminants du prix de l'or/h2Les titres des journaux concernant une deuxième vague de cas de COVID-19, en particulier en Asie, en Amérique latine et aux États-Unis, arrivent sur les ondes. La volatilité est de nouveau apparue sur des marchés plus larges. Compte tenu des effets de la pandémie sur la santé et les conditions économiques, le sentiment des investisseurs pourrait devenir baissier, en particulier si l'appétit pour le risque diminue au cours de la prochaine saison des bénéfices.
Les acteurs du marché sont devenus optimistes à l'égard du métal précieux en 2020 en raison de l'argent bon marché disponible dans le monde entier. De nombreuses banques centrales, dont la Réserve fédérale, ont encore réduit les taux d'intérêt pour atténuer les effets de l'incertitude économique. Les économistes sont nerveux car plus de dettes ont été émises et plus d'argent a été créé qu'à tout autre moment de l'histoire. Il existe une corrélation négative entre les taux d'intérêt et l'or.
En outre, l'or joue un rôle limité dans l'industrie. Ainsi, contrairement à d'autres matières premières telles que l'argent et le platine, il n'est pas directement affecté par une éventuelle contraction économique.
h2 Comment inclure l'or dans un portefeuille/h2
Obtenez l’App
Les conseillers financiers recommandent généralement d'allouer 5 à 10 % d'un portefeuille d'investissement personnel à l'or comme police d'assurance. L'investissement dans l'actif physique est une option. L'achat de lingots d'or l’acte le plus simple que les citoyens du monde ont tendance à faire. Cependant, la possession du bien physique implique également des frais de stockage et d'assurance.
Autre option potentiellement moins exigeante : les fonds négociés en bourse (ETF) qui suivent le prix de la matière première. Les SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) ou SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM) en sont des exemples. Depuis le début de l'année, ils sont tous deux en hausse d'environ 18,5 %.
L'évolution des prix de GLD au cours de l'année écoulée, et surtout au cours des derniers mois, a été impressionnante. Il est actuellement en hausse de 17,6 % à la clôture de vendredi, à 169,19 dollars.
D'un point de vue technique, le niveau de 170 dollars pourrait constituer une résistance dans les jours à venir et GLD pourrait s'échanger entre 165 et 170 dollars. Si les acheteurs ont le dessus, alors 180 $ pourrait bien être la prochaine cible.
h2 Les mineurs d'or méritent également de l'attention/h2Posséder de l'or par l'intermédiaire de mineurs est une autre façon de garder une longueur d'avance. Avec ces stocks d'or, les deux moteurs potentiels du rendement des investissements seraient la hausse du prix de l'or et l'augmentation de la production d'or des mineurs.
Les investisseurs doivent rechercher des entreprises disposant d'une base d'actifs solide, d'une direction expérimentée et d'un bilan solide. Parmi les noms qui nous plaisent, on peut citer Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD), Franco-Nevada Corp (TSX:FNV) et Wheaton Precious Metals Corp (NYSE:WPM). En 2020, ils sont tous en hausse de 45,8 %, 38,4 % et 45,1 % respectivement.
Enfin, il existe des fonds qui investissent dans différents mineurs, comme le VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) ou le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ). Depuis le début de l'année, ils sont en hausse de 31,1 % et 25,5 % respectivement.
Notez que le GDX, qui a fermé à 38,40 dollars vendredi, ressemble à celui de GLD. Pour GDX, le niveau de 40 dollars est susceptible d'agir comme résistance et le niveau de 35 dollars comme soutien.
De nombreux titres de l'industrie aurifère peuvent se retourner rapidement car le secteur est très sensible aux cycles de hausse et de baisse. Pour cette seule raison, il est recommandé de toujours s'en tenir à la règle d'or de la diversification des portefeuilles.
h2 En résumé/h2Ce fut une bonne année pour les ETF sur l'or et les chercheurs d'or. Avec des prix en hausse, les investisseurs à long terme devraient-ils acheter aujourd'hui ? Nous pensons que le rallye de l'or va probablement pousser le prix au-delà de 1 800 $ et même plus haut pendant le reste de l'année. Par conséquent, même une exposition modeste dans un portefeuille à long terme peut être appropriée.
Comme toujours, faites des recherches minutieuses pour vos investissements et investissez dans des actifs et des entreprises en lesquels vous croyez à long terme.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.