Principaux enseignements du portefeuille Greenlight de David Einhorn, qui écrase le marché
Investing.com | 21/03/2024 21:15
- L'investisseur américain David Einhorn gère le fonds spéculatif Greenlight Capital.
- Au cours des cinq dernières années, le fonds a gagné plus de 48 %.
- Dans cet article, nous allons examiner de plus près la composition de son portefeuille à l'aide d'InvestingPro.
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David Einhorn, investisseur américain et joueur de poker amateur, a fondé le fonds spéculatif Greenlight Capital en 1996. Einhorn est connu pour son franc-parler dans le monde de la finance, critiquant et préconisant souvent publiquement la vente à découvert des grandes entreprises de Wall Street.
Au cours des cinq dernières années, le fonds a réalisé un rendement impressionnant de près de 50 %, en investissant principalement dans les biens de consommation durables et les sociétés minières. La principale participation du fonds, qui représente 28,9 % de son portefeuille, est Green Brick Partners (NYSE:GRBK), ce qui rend sa performance étroitement liée à la valorisation de cette action.
h2 L'influence de David Einhorn/h2L'influence de David Einhorn dans le monde de la finance est évidente, comme en témoigne son inclusion dans la liste des 100 personnes les plus influentes du magazine Time en 2013. Avec une fortune estimée à 1,5 milliard de dollars en 2019, les discours d'Einhorn mettent souvent en évidence les faiblesses de certaines entreprises, ce qui conduit à des suggestions de vente à découvert.
Il a notamment accusé Allied Capital de fraude et soulevé des inquiétudes concernant les pratiques comptables de Lehman Brothers, qui se sont révélées valables lorsque la banque d'investissement a fait faillite. Einhorn a également critiqué Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) en 2011, appelant à un changement de direction après que la société ait perdu de sa valeur marchande au profit d'Apple (NASDAQ:AAPL) et d'Alphabet (NASDAQ:GOOG). Toutefois, sa carrière a connu un revers avec une amende de 11,2 millions de dollars infligée par l'autorité britannique des services financiers pour délit d'initié.
h2 Aperçu du fonds Greenlight Capital/h2À la fin de l'année 2023, Greenlight Capital a enregistré un rendement de 48,2 % sur cinq ans et gère des actifs de plus de 2 milliards de dollars. La performance du fonds et les idées d'investissement sont disponibles dans la section idées de la plateforme InvestingPro.
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Source : InvestingPro
La structure du portefeuille d'investissement, qui se caractérise par une part accrue d'une ou de quelques entreprises, entraîne une diversification moindre et un manque de répartition des risques. Dans ce cas, les deux principales sociétés dont dépendent en grande partie les performances de Greenlight Capital sont CONSOL Energy (NYSE:CEIX) et Green Brick Partners.
Source : InvestingPro
h2 L'action de Green Brick Partners atteint des sommets historiques/h2Green Brick Partners est une société américaine engagée dans la construction de maisons et le développement de terrains, principalement au Texas. L'action de la société se négocie dans le cadre d'une vaste tendance haussière au sein de laquelle le scénario le plus probable sera une tentative d'attaque des maxima historiques situés dans la zone de prix de 59 $.
Le scénario haussier est également soutenu par la réunion de la Fed d'hier, qui a été perçue comme dovish et a déclenché une dynamique haussière sur le marché boursier. Dans l'option opposée, une rupture de la ligne de tendance locale à la hausse devrait être le point de départ d'une extension de la correction vers la zone de support à 49$ par action.
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h2 Passez à la vitesse supérieure en matière d'investissement en 2024 avec ProPicks/h2Les institutions et les investisseurs milliardaires du monde entier ont déjà une longueur d'avance en matière d'investissement assisté par l'IA, qu'ils utilisent, personnalisent et développent de manière intensive pour augmenter leurs rendements et minimiser leurs pertes.
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