Prévisions FAAMG : 5 Géants de la Tech sur le point d'afficher des résultats T2 Explosifs
Investing.com | 21/07/2021 14:01
La saison des résultats du deuxième trimestre de Wall Street passe à la vitesse supérieure cette semaine, les investisseurs se préparant à la meilleure saison de publication des résultats depuis plus de dix ans, alors que l'impact de la crise sanitaire du COVID-19 sur plusieurs industries et entreprises s'estompe.
Le NASDAQ se négociant près de son plus haut niveau historique, l'attention se portera une fois de plus sur les cinq méga-capitalisations technologiques les plus connues, qui doivent toutes publier leurs résultats respectifs la semaine prochaine.
Ces cinq sociétés devraient connaître un nouveau trimestre de bénéfices exceptionnels et méritent d'être prises en considération compte tenu de leur domination croissante dans le secteur des technologies.
h2 1. Google/h2- Date de publication des résultats : Mardi 27 juillet
- Estimation de la croissance du BPA : +88,6 % en glissement annuel
- Estimation de la croissance des revenus : +46,1 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +44%
- Capitalisation boursière : 1,69 trillion de dollars
Alphabet (NASDAQ:GOOGL), la société mère de Google, a été le titre FAAMG le plus performant de 2021 jusqu'à présent, et ce, par une large marge, car le géant de la recherche sur Internet continue de bénéficier de la vigueur générale du marché de la publicité en ligne.
L'action GOOGL, qui a progressé de 44 % depuis le début de l'année, a terminé à 2 524,20 $ mardi, à portée de vue de son récent record de 2 585,50 $ atteint le 14 juillet.
Le géant de la technologie basé à Mountain View, en Californie, a une capitalisation boursière de 1,69 trillion de dollars, ce qui en fait la quatrième société la plus précieuse de la bourse américaine.
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Google, qui a battu des records de ventes au premier trimestre et annoncé un nouveau plan de rachat d'actions de 50 milliards de dollars, publiera ses résultats financiers après la clôture du marché américain, le mardi 27 juillet.
Le consensus prévoit un bénéfice par action (BPA) de 19,11 $ pour le deuxième trimestre, soit une amélioration considérable de 88,6 % par rapport au BPA de 10,13 $ de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait s'élever à 55,9 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 46 % par rapport aux 38,3 milliards de dollars enregistrés au même trimestre de l'année précédente, grâce à l'augmentation continue des dépenses publicitaires numériques.
Les investisseurs resteront concentrés sur les taux de croissance de l'activité principale de Google, à savoir les recherches sur Internet et les recettes publicitaires, qui ont enregistré une hausse de près de 32 % en glissement annuel pour atteindre 44,6 milliards de dollars au trimestre précédent. La croissance des recettes publicitaires de YouTube, qui a bondi de 49 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 6,01 milliards de dollars au dernier trimestre, sera également observée.
En outre, un segment qui devrait être prêt pour un autre trimestre de croissance fulgurante est Google Cloud Platform d'Alphabet, dont les ventes ont bondi de 46 % pour atteindre 4,05 milliards de dollars au premier trimestre. La société a investi massivement dans son activité de cloud computing - qui n'est pas encore rentable - pour rattraper Amazon et Microsoft.
Les investisseurs seront également impatients d'entendre de nouveaux détails sur le procès antitrust intenté par le ministère américain de la Justice à Google. Une partie de la plainte porte sur les allégations selon lesquelles le géant de la technologie monopoliserait sa fonction de recherche sur Internet pour supprimer la concurrence.
2. Microsoft
- Date de publication des résultats : Mardi 27 juillet
- Estimation de la croissance du BPA : +30,8% en glissement annuel
- Estimation de la croissance des revenus : +15,8 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +25.6%
- Capitalisation boursière : 2,10 billions de dollars
Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) est en train de voler haut, les actions du titan de la technologie ayant atteint un nouveau record récemment, grâce à la forte demande pour ses offres basées sur le cloud.
L'entreprise de Redmond, dans l'État de Washington, a vu son action gagner environ 26 % depuis le début de l'année, ce qui est supérieur à la hausse de 15 % du S&P 500 sur la même période.
L'action MSFT, qui a atteint un sommet historique de 284,10 dollars le 16 juillet, a clôturé à 279,32 dollars la nuit dernière. Avec une capitalisation boursière de 2,10 billions de dollars, Microsoft est la deuxième société la plus précieuse cotée à la bourse américaine.
Microsoft, qui a dépassé les attentes en matière de bénéfices et de revenus au cours du dernier trimestre, devrait présenter ses prochains résultats financiers le mardi 27 juillet après la clôture de la bourse.
Selon les estimations du consensus, le géant du logiciel devrait afficher un bénéfice par action de 1,91 $ pour son quatrième trimestre fiscal, soit une amélioration de près de 31 % par rapport au bénéfice par action de 1,46 $ de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait atteindre le niveau record de 44 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 16 % par rapport aux 38 milliards de dollars de la même période de l'année précédente, grâce à l'explosion de la demande pour ses services d'informatique en nuage.
À ce titre, les investisseurs se concentreront sur la croissance de l'activité "Intelligent Cloud" de Microsoft, en plein essor, qui comprend Azure, SQL Server, Windows Server, GitHub et d'autres services d'entreprise. Le chiffre d'affaires commercial de Microsoft dans le domaine du cloud a augmenté de 23 % en glissement annuel pour atteindre 15,1 milliards de dollars au cours de son dernier trimestre, tandis que le chiffre d'affaires de ses services Azure a augmenté de 50 %.
Un autre indicateur clé sera la performance du segment Productivité et processus d'affaires de Microsoft. Cette unité clé comprend le logiciel de productivité en nuage Office 365, l'application de communication Teams, LinkedIn, ainsi que les produits et services en nuage Dynamics.
h2 3. Apple/h2- Date de publication des résultats : Mardi 27 juillet
- Estimation de la croissance du BPA : +56,2 % en glissement annuel
- Estimation de la croissance du chiffre d'affaires : +22,3 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +10.1%
- Capitalisation boursière : 2,44 billions de dollars
Apple Inc (NASDAQ:AAPL) a connu une période faste à l'approche de la publication de ses résultats, les actions du conglomérat de la technologie et de l'électronique grand public ayant atteint une série de sommets au cours des dernières séances.
L'action AAPL s'est établie à 146,15 $ la nuit dernière, non loin d'un sommet historique de 149,98 $ atteint le 15 juillet. Aux niveaux actuels, le géant de l'iPhone basé à Cupertino, en Californie, a une capitalisation boursière de 2,44 billions de dollars, ce qui en fait la société la plus précieuse de la bourse américaine.
Malgré ses récents gains, Apple a vu ses actions rester à la traîne de celles des quatre autres grandes valeurs technologiques mentionnées, ne progressant "que" de 10,1 % depuis le début de 2021.
Le consensus prévoit un bénéfice par action de 1,00 $ pour son troisième trimestre fiscal lorsqu'Apple publiera ses derniers résultats financiers après la fermeture du marché le mardi 27 juillet, soit une hausse de près de 56 % par rapport à l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de plus de 22 % en glissement annuel pour atteindre 73,0 milliards de dollars, reflétant une forte demande pour sa gamme de modèles d'iPhone 12 compatibles avec la 5G.
Outre les chiffres de la ligne supérieure et de la ligne inférieure, Wall Street accordera une attention particulière à la croissance des activités iPad et Mac d'Apple, car elles ont toutes deux enregistré de bonnes performances dans le contexte actuel de travail à domicile, affichant des taux de croissance du chiffre d'affaires en glissement annuel de 79 % et 70 %, respectivement, au dernier trimestre.
Toute mise à jour sur la croissance de son activité de services - qui comprend l'App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV+ et Apple Fitness+ - ainsi que sur son segment des wearables - qui comprend les écouteurs sans fil AirPods et l'Apple Watch - sera également au centre de l'attention.
En outre, les investisseurs seront impatients de savoir si Apple fournira des détails supplémentaires concernant l'impact potentiel des défis réglementaires et juridiques auxquels elle est actuellement confrontée aux États-Unis et en Europe.
h2 4. Facebook/h2- Date de publication des résultats : Mercredi 28 juillet
- Estimation de la croissance du BPA : +68,3 % en glissement annuel
- Estimation de la croissance des revenus : +48,9 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +25.1%
- Capitalisation boursière : 968,7 milliards de dollars
En dépit de plusieurs défis - tels que les enquêtes réglementaires en cours dans le pays et à l'étranger, les préoccupations persistantes concernant la protection de la vie privée, ainsi que les récents changements apportés à iOS 14 d'Apple, qui pourraient avoir un impact négatif sur son activité publicitaire - les actions de Facebook Inc (NASDAQ:FB) ont été sur le devant de la scène ces derniers temps.
L'action FB, en hausse de 25,1 % depuis le début de l'année, a clôturé à 341,66 dollars hier soir, non loin d'un record de 358,67 dollars atteint le 6 juillet. Aux niveaux actuels, la société basée à Menlo Park, en Californie, est évaluée à 968,7 milliards de dollars, ce qui en fait la cinquième société la plus précieuse négociée sur le marché boursier américain.
Le géant des médias sociaux, qui a bénéficié d'une accélération des dépenses publicitaires, compte aujourd'hui environ 3,45 milliards d'utilisateurs mensuels à travers sa famille d'applications, dont Instagram, Messenger et WhatsApp.
Facebook, dont les bénéfices et les revenus ont détruit les attentes au premier trimestre, devrait présenter ses résultats du deuxième trimestre le mercredi 28 juillet après la fermeture du marché américain.
Le bénéfice par action devrait s'élever à 3,03 dollars pour cette période, soit une hausse de près de 69 % par rapport au bénéfice par action de 1,80 dollar enregistré au même trimestre de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait quant à lui augmenter de 49 % d'une année sur l'autre pour atteindre 27,8 milliards de dollars, grâce, une fois encore, à la forte demande des annonceurs et à la hausse des prix des annonces.
Comme d'habitude, le marché sera attentif à la mise à jour de Facebook concernant ses comptes d'utilisateurs actifs ainsi que le revenu moyen par utilisateur (ARPU) - deux mesures clés pour la société de réseau social.
Selon Facebook, le nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU) au premier trimestre a augmenté de 8 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,88 milliard, tandis que le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) a augmenté de 10 % pour atteindre 2,85 milliards. Dans le même temps, l'ARPU a enregistré une hausse à deux chiffres, de 19 % par rapport à l'année précédente, pour atteindre 9,27 dollars.
Outre les chiffres de la ligne supérieure et de la ligne inférieure, les commentaires de la direction concernant l'impact négatif de la récente mise à jour iOS d'Apple - qui limite la capacité de Facebook à suivre l'activité des utilisateurs sur des sites tiers - seront également au centre de l'attention.
h2 5. Amazon/h2- Date de publication des résultats : Jeudi 29 juillet
- Estimation de la croissance du BPA : +18,5% en glissement annuel
- Estimation de la croissance du chiffre d'affaires : +29,7 % en glissement annuel
- Performance depuis le début de l'année : +9.7%
- Capitalisation boursière : 1,80 trillion de dollars
Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) a été l'autre retardataire relatif parmi les leaders technologiques à grande capitalisation, gagnant moins de 10% depuis le début de l'année. Comme Apple, l'action Amazon a sous-performé le S&P 500 et le NASDAQ jusqu'à présent en 2021.
Largement considérée comme l'un des plus grands gagnants de la crise sanitaire du COVID-19, l'action Amazon a connu des difficultés cette année, alors que les restrictions de l'époque de la pandémie ont pris fin et que les consommateurs sont revenus en masse vers les magasins de détail physiques.
L'action AMZN, qui a atteint un nouveau record de 3 773,00 $ le 13 juillet, a terminé à 3 573,19 $ hier. Avec une valorisation de 1,80 trillion de dollars, le géant du commerce électronique et du cloud basé à Seattle, dans l'État de Washington, est la troisième entreprise la plus valorisée de la bourse américaine.
Amazon, qui a annoncé des bénéfices et des revenus exceptionnels au dernier trimestre, devrait présenter ses résultats financiers du deuxième trimestre le jeudi 29 juillet après la clôture de la bourse.
Le consensus des analystes prévoit un bénéfice par action de 12,21 $, ce qui indiquerait un taux de croissance d'une année sur l'autre de près de 19 % par rapport au BPA de 10,30 $ du deuxième trimestre 2020. Le chiffre d'affaires, quant à lui, devrait augmenter d'environ 30 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 115,3 milliards de dollars, reflétant la vigueur continue du commerce électronique et de l'informatique en nuage.
Les investisseurs se concentreront sur l'activité florissante de l'entreprise dans le domaine du cloud computing pour voir si elle peut maintenir son rythme de croissance torride. Le chiffre d'affaires d'Amazon Web Services (AWS) a bondi de 32 % pour atteindre le chiffre record de 13,5 milliards de dollars au premier trimestre, consolidant sa position de leader dans le domaine de l'informatique dématérialisée, devant Microsoft Azure et Google Cloud, déjà mentionnés.
En dehors de ses principaux segments de vente au détail et de cloud computing, les revenus publicitaires, qui sont de plus en plus un autre moteur de croissance pour Amazon, seront également au centre de l'attention. Bien qu'Amazon ne divulgue pas les chiffres des ventes de publicité, celles-ci sont incluses dans la catégorie "Autres" de la société, dont les revenus ont augmenté de 77 % pour atteindre 6,9 milliards de dollars au dernier trimestre.
La croissance de son unité de services d'abonnement, qui constitue principalement Amazon Prime, sera également au centre de l'attention. L'entreprise compte désormais 200 millions d'abonnés Prime, soit 50 millions de plus qu'au début de l'année 2020.
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