Métaux de Base : 2 placements pour profiter des dépenses en infrastructures US
Investing.com | 26/08/2021 08:15
Les matières premières industrielles font généralement référence aux matières premières utilisées dans les projets d'infrastructure et de construction. Ainsi, le prix du cuivre, ainsi que des métaux ferreux comme l'acier ; les métaux de niche, comme le cobalt ; le pétrole et le bois d'œuvre retiennent l'attention lorsque les analystes discutent du secteur industriel.
Au cours du premier semestre 2021, les prix de l'acier et du cuivre ont considérablement augmenté, soutenus par la reprise économique mondiale. L'accent mis sur les dépenses d'infrastructure par le président américain Joseph Biden a également apporté un vent contraire aux matières premières comme le cuivre et l'acier.
Mais depuis le mois de mai, Wall Street prête attention à l'évolution de la situation en Chine, dont l'économie dépend des matières premières industrielles. Les autorités chinoises ont mis un frein à la spéculation qui pourrait faire grimper les prix des produits de base. En conséquence, les prix de nombreuses matières premières industrielles sont loin de leurs récents sommets.
C'est pourquoi nous examinons aujourd'hui deux fonds négociés en bourse (FNB) qui pourraient intéresser les investisseurs qui envisagent d'acheter les baisses de prix des produits industriels. Ces fonds pourraient également intéresser ceux qui veulent investir dans la transition vers l'énergie verte.
Selon RBC Wealth Management :
"La construction de centrales électriques renouvelables et leur stockage, l'utilisation de l'électricité pour décarboniser les gros émetteurs comme la sidérurgie et le raffinage du pétrole ainsi que le transport maritime et ferroviaire, le remplacement des automobiles à moteur à combustion interne par des véhicules électriques et l'adoption d'autres technologies émergentes pour réduire les émissions de gaz à effet de serre nécessiteront d'importants apports de métaux comme le cuivre, l'acier, le nickel, le lithium et le cobalt."
Avec cette information, voici les deux ETF à considérer :
h2 1. Invesco DB Base Metals Fund/h2- Cours actuel : 20,46$
- Fourchette sur 52 semaines : 14,61 $ - 21,45$
- Rendement du dividende : 1,35%
- Ratio des frais : 0,84 % par an
L'Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) est un fonds de matières premières basé sur des contrats à terme. Les investisseurs du DBB peuvent participer aux mouvements des contrats à terme sur l'aluminium (40,2%), le zinc (20,95%) et le cuivre (40,80%). Une partie des actifs du fonds est également détenue en titres du Trésor américain. Dans des articles précédents, nous avons abordé plusieurs points concernant l'investissement dans les contrats à terme.
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DBB suit les rendements de l'indice DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Excess Return. Tant le fonds que l'indice sont rééquilibrés et reconstitués chaque année en novembre. Le fonds a commencé à être négocié en janvier 2007, et son actif net s'élève à 408 millions de dollars.
Au cours de la dernière année, le DBB a augmenté de 32,7 %. Depuis le début de l'année, il a enregistré un rendement de 16,5 %. Il a atteint un sommet pluriannuel le 10 mai. Depuis lors, le fonds a perdu environ 6,5 %. Les investisseurs qui observent les graphiques techniques pourraient être intéressés de savoir que le niveau de 19,50 $ à 20,00 $ est susceptible de servir de support.
Les investisseurs qui croient que les métaux de base sont dans un marché haussier pourraient considérer la récente baisse du prix du DBB comme une occasion d'acheter le FNB. Nous devons également noter que l'opinion des investisseurs concernant les niveaux d'inflation affecte également les prix des métaux de base, car ils sont considérés comme une couverture contre l'inflation.
Enfin, il est important de se rappeler que les rendements totaux dépendent non seulement des prix au comptant mais aussi du rendement des rouleaux. Les investisseurs qui ne sont pas familiers avec des termes importants tels que backwardation, contango et l'effet des coûts de portage peuvent souhaiter revoir ces sujets avant d'investir dans des fonds à terme.
h2 2. ETF SPDR S&P Metals & Mining/h2- Cours actuel : 44,02$
- Fourchette sur 52 semaines : 22,36 $ - 47,85$
- Rendement du dividende : 0,74
- Ratio des frais : 0,35 % par an
Notre prochain fonds pourrait intéresser les lecteurs qui souhaitent investir dans des actions plutôt que dans des produits à terme. Le SPDR® S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) investit dans le segment des métaux et des mines de l'indice S&P 500. Ces entreprises se concentrent sur des sous-industries, comme l'aluminium, le cuivre, l'acier, les métaux, les mines, les métaux précieux, le charbon et les combustibles consommables.
XME compte 29 positions et suit l'indice S&P Metals & Mining Select Industry. Le fonds a commencé à être négocié en juin 2006. En termes de secteurs, nous voyons l'acier (45,50 %) suivi de l'aluminium (15,84 %) et de l'or (12,46 %). Les 10 premiers noms représentent environ la moitié de l'actif net de 1,84 milliard de dollars.
Les principales positions comprennent les poids lourds de l'acier Nucor Corp (NYSE:NUE), Steel Dynamics Inc (NASDAQ:STLD) ; le groupe de matériaux de terres rares Mp Materials Corp (NYSE:MP) ; le producteur de bauxite, d'alumine et d'aluminium Alcoa Corp (NYSE:AA) ; et Commercial Metals Company (NYSE:CMC), qui recycle et commercialise des produits métalliques.
Le fonds a enregistré un rendement de 78,5 % l'année dernière et de 29 % en 2021. XME a atteint un sommet pluriannuel au début du mois de juin. Depuis lors, il a perdu environ 10 % de sa valeur. Les investisseurs intéressés pourraient envisager d'acheter l'action autour de 42,50 dollars ou en dessous.
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