L'hibernation des Cryptomonnaies pourrait prendre fin face à ces 3 facteurs
Andy Hecht | 09/05/2022 12:47
Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
- Un va-et-vient ennuyeux des prix
- Les achats se nourrissent d'eux-mêmes
- Un événement majeur sur le marché
- Intervention du gouvernement
- Un piratage majeur
Après avoir corrigé leurs plus hauts historiques le 10 novembre 2021, Bitcoin et Ethereum ont atteint leur plus bas niveau le 24 janvier 2022. Depuis lors, les deux principales cryptos se sont installées dans une fourchette de négociation.
Le bitcoin s'est établi à 40 000 dollars comme point de pivot, tandis que l'Ethereum s'est échangé de part et d'autre de 3 000 dollars par jeton. Alors que la capitalisation boursière de la classe d'actifs se situe autour de 1,8 trillion de dollars, le nombre de nouveaux jetons mis sur le marché a augmenté de façon constante. À la fin de la semaine dernière, plus de 19 200 crypto-monnaies se disputaient les capitaux.
Après la volatilité sauvage des prix au cours des dernières années, les prix se sont stabilisés. La stabilité des prix est un signe que la classe d'actifs arrive à maturité. Plus la liquidité augmente, plus la variance des prix tend à diminuer.
Pourtant, les cryptomonnaies sont en hibernation. Cependant, le potentiel d'un nouvel accès d'action explosive et implosive pourrait être à l'horizon. Les récentes fourchettes de cotation suggèrent que les principales cryptomonnaies sont des ressorts étroitement enroulés qui finiront par se briser à la hausse ou à la baisse, et les fluctuations de prix sauvages pourraient revenir.
h2 Un va-et-vient ennuyeux des prix/h2Le bitcoin s'est échangé de part et d'autre de 40 000 $ depuis la fin janvier 2022.
Source : Barchart
Comme le montre le graphique, le cours est passé d'un minimum de 33 076,69 $ à un maximum de 48 187,21 $, avec une moyenne de 40 631,95 $. Alors que la crypto leader était juste en dessous du niveau de 36 000 $ à la fin de la semaine dernière et s'échange actuellement à 33 565 $, les 40 000 $ ont été un point pivot où le prix s'est consolidé depuis le bas du 24 janvier.
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Source : Barchart
Le graphique ci-dessus met en évidence la fourchette d'Ethereum depuis la fin janvier, qui a été de 2 163,316 $ à 3 579,866 $ par jeton, avec une moyenne de 2 871,591 $. Au moment de la rédaction de cet article, il s'échange à 2 451,42 $.
Si le niveau de 3 000 $ a été le point de pivot de l'Ethereum, le jeton s'est échangé de part et d'autre du niveau de 3 000 $ depuis qu'il a atteint son plus bas niveau fin janvier.
h2 Les achats se nourrissent d'eux-mêmes/h2Les remontées spectaculaires du bitcoin et de l'ethereum au cours des dernières années ont alimenté une frénésie spéculative qui est allée crescendo le 10 novembre 2021. La correction et la consolidation des prix ont tempéré l'enthousiasme du marché, de nombreux spéculateurs se mettant sur la touche.
Un passage au-dessus du niveau de 48 200 dollars pour le bitcoin et de 3 600 dollars pour l'ethereum constituerait une rupture technique et pourrait provoquer le retour des acheteurs dans l'arène des crypto-monnaies. Le sentiment haussier serait un carburant pour la classe d'actifs, les spéculateurs qui suivent les tendances revenant vers les crypto-monnaies, car les achats encourageront d'autres acheteurs.
Mais les crypto-monnaies semblent attendre un déclencheur qui enflammerait le prochain rallye. Voici 3 possibilités :
h2 1. Un événement sur le marché grand public/h2Fin 2017, l'introduction des Bitcoin futures sur le CME a poussé le prix du jeton au niveau de 20 000 $ pour la première fois. La cotation de la bourse Coinbase (NASDAQ:COIN) sur le NASDAQ en avril 2021 a fait grimper les prix. Les événements qui augmentent la portée et la visibilité de la classe d'actifs ont tendance à propulser les prix à la hausse.
Certains des événements qui pourraient se profiler à l'horizon sont l'acceptation croissante par les détaillants et les fournisseurs qui acceptent et encouragent le paiement avec des cryptocurrences. Des investisseurs très en vue comme Elon Musk, Jack Dorsey et d'autres magnats de la technologie ont entraîné une hausse des prix, car les participants au marché suivent les leaders.
La faiblesse actuelle des prix survient après le récent rassemblement de Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) à Omaha, dans le Nebraska. Warren Buffett et Charlie Munger n'en sont pas fans. M. Buffett a déclaré qu'il ne paierait pas 25 dollars pour tous les bitcoins du monde, et M. Munger a qualifié les crypto-monnaies de "stupides et maléfiques".
Les commentaires de ces gestionnaires d'investissement très suivis et très performants ont jeté un dernier nuage noir sur la classe d'actifs.
h2 2. L'intervention du gouvernement/h2Le commentaire de M. Munger révèle le problème sous-jacent auquel les cryptomonnaies sont confrontées. Il a qualifié le mot "mal" en disant qu'il "mine le système de la Réserve fédérale". Les gouvernements ne sont pas fans des crypto-monnaies car elles menacent le contrôle de la masse monétaire, la retirant au gouvernement pour la rendre aux individus.
Les adeptes des crypto-monnaies qui embrassent l'idéologie libertaire des moyens d'échange sont d'accord avec Munger, mais soutiennent l'idée de saper le système de la Réserve fédérale. Charlie Munger a fait mouche en identifiant le clivage idéologique entre les partisans et les détracteurs des crypto-monnaies.
D'un côté, l'évolution de la révolution fintech favorise les crypto-monnaies. De l'autre, les institutions financières traditionnelles et les gouvernements la rejettent car elle les élimine de l'équation.
MM. Buffett et Munger, les représentants des gouvernements et les sociétés financières traditionnelles seraient probablement d'accord pour dire que la technologie Blockchain améliore l'efficacité, la vitesse des transactions et la tenue des registres. Cependant, ils voudraient exclure de l'équation les jetons eux-mêmes, les crypto-monnaies proprement dites.
M. Munger a fait remarquer que le dirigeant de la deuxième plus grande économie du monde, Xi Jinping, a été "assez intelligent pour interdire le bitcoin en Chine". L'intervention du gouvernement continue de représenter la menace la plus importante pour la classe d'actifs.
h2 3. Un piratage majeur/h2L'invasion de l'Ukraine par la Russie, les sanctions et les représailles sont autant de menaces d'une guerre économique en expansion avec les États-Unis et l'Europe d'un côté et la Chine et la Russie de l'autre. La bifurcation idéologique créée par l'accord de soutien "sans limites" sino-russe se traduit par une lutte économique entre les deux parties.
Le piratage des systèmes informatiques fait partie intégrante de la cyberguerre moderne. L'essor de la classe d'actifs des crypto-monnaies en fait une cible juteuse pour les pirates qui cherchent à piocher dans les portefeuilles des ordinateurs. La Russie, la Chine, la Corée du Nord et l'Iran piratent des systèmes informatiques dans le monde entier depuis des années. Les paiements par ransomware sont généralement demandés en cryptomonnaies difficiles à tracer.
Tout piratage important d'une plateforme de crypto-monnaies ferait fuir les acteurs du marché de cette classe d'actifs, comme cela s'est produit en 2014 lorsque la bourse japonaise Mount Gox a fait faillite après avoir perdu les 740 000 bitcoins de ses clients ainsi que les 100 000 qu'elle possédait.
Toutefois, en 2014, le sommet historique du bitcoin était plus de 30 fois inférieur au prix actuel. Un piratage maintenant serait un coup substantiel pour la classe d'actifs.
Les crypto-monnaies se consolident au-dessus du plus bas de la fin janvier, bien en deçà des records du 10 novembre 2021. Il semble que la classe d'actifs attende le prochain événement important pour pousser les cryptomonnaies dans une direction ou dans l'autre - soit des sommets plus élevés, soit des creux plus bas.
Plus la consolidation est longue, plus le mouvement éventuel sera important. Il ne fait aucun doute que les cryptos finiront par bouger, mais leur direction dépendra du type et de la qualité des obstacles rencontrés sur le chemin de l'évolution de la fintech.
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