L'action NextEra Energy affiche de nombreux points forts, 3 moyens d'en profiter

La fourchette de 52 semaines pour les actions a été de 66,78 $ - 87,69 $, tandis que la capitalisation boursière (cap) de la société est de 166,9 milliards de dollars. Le niveau de prix actuel soutient également un rendement de dividende de 1,8%.
Nextera Energy, dont le siège est à Juno Beach, en Floride, est l'une des plus grandes entreprises d'électricité des États-Unis. Le groupe figure également parmi les principaux producteurs d'énergie éolienne et solaire.

L'entreprise a publié ses résultats financiers du deuxième trimestre fin juillet. Le bénéfice ajusté s'élève à 71 cents par action. Il y a un an, il était de 65 cents. La société déclare des revenus dans trois segments principaux :

• Florida Power & Light Company (FPL), qui dessert plus de 5,6 millions de comptes clients, est la plus grande compagnie d'électricité à tarifs réglementés des États-Unis ;
• Gulf Power, qui a légalement fusionné avec FPL, mais qui présentera des rapports séparés jusqu'en 2021 ; et
• NextEra Energy Resources, qui est l'entreprise d'énergie propre du groupe.

Concernant les résultats, le PDG Jim Robo a cité :

" NextEra Energy a enregistré de solides résultats au deuxième trimestre et reste bien positionnée pour répondre à nos attentes de croissance pour 2021 et à plus long terme... Nous avons augmenté le bénéfice ajusté par action de plus de 9 % par rapport à l'année précédente. "

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La direction se concentre sur la croissance des portefeuilles d'énergies renouvelables et des projets de stockage sur batterie. En conséquence, elle a élargi sa base de clients.

Parmi les 22 analystes interrogés via Investing.com, l'action NextEra est notée " surperformante ". L'action a un objectif de cours à 12 mois de 90,56 $, ce qui implique un rendement de près de 7 % par rapport aux niveaux actuels. En d'autres termes, la rue s'attend à une appréciation modeste du prix. La fourchette de prix à 12 mois se situe actuellement entre 78 $ et 109,30 $.

Les ratios P/E, P/S et P/B de l'action NEE sont respectivement de 51,6x, 9,86x et 4,5x. À titre de comparaison, les ratios comparables pour Southern Company (NYSE:SO) sont de 22,35x, 3,2x et 2,48x. De même, les ratios pour Entergy (NYSE:ETR) sont de 18,6x, 2,1x et 2,11x.

En d'autres termes, les actions NEE semblent surévaluées par rapport aux autres services publics. Les investisseurs ont, en partie, accordé une prime à l'activité de NextEra dans le domaine des énergies renouvelables, en particulier l'année dernière, lorsque les actions dans le domaine des énergies propres ont été très prisées.

Les investisseurs qui observent les graphiques techniques pourraient être intéressés de savoir qu'un certain nombre d'oscillateurs à court terme du titre NEE sont surachetés. Bien qu'ils puissent rester prolongés pendant des semaines, voire des mois, des prises de bénéfices potentielles pourraient également être au coin de la rue.

Si les marchés plus larges, ou les actions du secteur de l'énergie, devaient subir une pression pendant le reste du mois ou en octobre, nous pourrions potentiellement voir l'action Nextera baisser vers 82 $, voire 80 $. Si le titre ne trouve pas de soutien à ce niveau, la prochaine étape pourrait amener NEE sous 80 $, après quoi il pourrait se négocier latéralement pendant qu'il établit une nouvelle base.

Enfin, dans le cadre de l'analyse du sentiment à court terme, il serait important d'examiner les niveaux de volatilité implicite (IV) des options sur actions NEE. Cette métrique nous montre généralement l'opinion du marché sur les mouvements potentiels d'un titre. Cependant, cette mesure ne prévoit pas la direction du mouvement.

La volatilité implicite actuelle de NextEra est de 19,2, ce qui est supérieur à la moyenne mobile sur 20 jours de 18,7. Cela signifie que la volatilité implicite a tendance à augmenter. Bien que le niveau actuel de la volatilité implicite puisse changer, pour l'instant, le marché ne semble pas s'attendre à des fluctuations extrêmes des actions.

Nous nous attendons à ce que le cours de l'action soit bientôt sous pression et se dirige d'abord vers 82 $, puis éventuellement 80 $. Une telle baisse potentielle offrirait aux nouveaux investisseurs de NEE un meilleur point d'entrée.

En tant que société importante de services publics et d'énergie propre, toute baisse potentielle des actions NextEra sera probablement de courte durée. Vers la fin de l'année, nous pourrions éventuellement assister à une nouvelle hausse de l'action NEE qui conduirait à un nouveau prix moyen pondéré.

Les investisseurs qui ne sont pas préoccupés par les mouvements quotidiens des prix et qui croient au potentiel à long terme de la société pourraient envisager d'investir dans les actions NextEra maintenant.

Le 17 septembre, l'action NEE est à 85,05 $. Les investisseurs qui achètent et conservent leurs actions doivent s'attendre à conserver cette position longue pendant plusieurs mois, pendant que l'action tente à nouveau d'atteindre le sommet record de 87,69 $, puis de se rapprocher de 90,56 $, estimation consensuelle des analystes. Un tel mouvement entraînerait un rendement d'environ 7 %.

Entre-temps, les investisseurs qui s'inquiètent des baisses importantes pourraient également envisager de placer un stop-loss à environ 3-5% en dessous de leur point d'entrée.

De nombreux lecteurs savent que nous couvrons régulièrement des fonds négociés en bourse (ETF) qui pourraient convenir aux investisseurs qui achètent et conservent. Ainsi, les lecteurs qui ne veulent pas engager de capital dans l'action NEE, mais qui souhaitent tout de même avoir une exposition substantielle aux actions, peuvent envisager de rechercher un fonds qui détient la société en tant que participation principale.

Voici quelques exemples de tels ETF :

• Virtus Reaves Utilities ETF (NYSE:UTES) : Ce fonds est en hausse de 10,6 % depuis le début de l'année, et la pondération de l'action NEE est de 21,82 % ;
• Utilities Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLU) : Ce fonds est en hausse de 9,1 % depuis le début de l'année, et la pondération de l'action NEE est de 16,44 % ;
• iShares U.S. Utilities ETF (NYSE:IDU) : Le fonds est en hausse de 8,5 % depuis le début de l'année, et le poids de l'action NEE est de 14,93 %.

Les lecteurs qui pensent qu'il pourrait y avoir davantage de prises de bénéfices sur l'action NEE à court terme pourraient envisager d'initier une stratégie d'écart baissier sur les options de vente. Comme il s'agit d'options, cette stratégie ne conviendra pas à tous les investisseurs.

Il pourrait également être approprié pour les investisseurs NEE à long terme d'utiliser cette stratégie en conjonction avec leur option d'action longue. Le montage offrirait une certaine protection à court terme contre une baisse du prix dans les semaines à venir.

Pour réaliser cette opération, le négociant doit avoir une option de vente NextEra longue avec un prix d'exercice supérieur et une option de vente NEE courte avec un prix d'exercice inférieur. Les deux options de vente auront la même date d'expiration.

Ce type d'écart baissier sur options de vente est établi pour un débit net (ou un coût net). Il sera rentable si le cours des actions NextEra baisse.

Par exemple, le négociateur pourrait acheter une option de vente hors jeu (OTM), comme l'option de vente NEE Dec.17 82.5-strike. Cette option est actuellement offerte à 2,68 $. Il en coûterait donc 268 $ au négociant pour détenir cette option de vente, qui expire dans environ trois mois.

En même temps, le négociant vendrait une autre option de vente avec un prix d'exercice inférieur, comme l'option de vente NEE Dec.17 77.5-strike. Cette option est actuellement offerte à 1,35 $. Ainsi, le trader recevrait 135 $ pour vendre cette option de vente, qui expire également dans un peu plus de trois mois.

Le risque maximum de cette transaction serait égal au coût de l'écart de l'option de vente (plus les commissions). Dans notre exemple, la perte maximale serait de (268 $ - 135 $) X 100 = 133 $ (plus les commissions).

Cette perte maximale de 133 $ pourrait facilement être réalisée si la position est maintenue jusqu'à l'expiration et que les deux options de vente NEE expirent sans valeur. Les deux options de vente expireront sans valeur si le cours de l'action NextEra à l'expiration est supérieur au prix d'exercice de l'option de vente longue (prix d'exercice supérieur), qui est de 82,50 $ à ce stade.

Le bénéfice potentiel de cette opération est limité à la différence entre les prix d'exercice (c'est-à-dire (82,50 $ - 77,50 $) X 100) moins le coût net de l'écart (c'est-à-dire 133 $) plus les commissions.

Dans notre exemple, la différence entre les prix d'exercice est de 5,00 $. Par conséquent, le potentiel de profit est de 500 $ - 133 $ = 367 $.

Cette opération serait rentable à 81,17 $ le jour de l'expiration (hors commissions de courtage).

En plus de sa robuste entreprise de services publics d'électricité, NextEra Energy bénéficiera probablement de l'utilisation croissante de sources d'énergie alternatives. Par conséquent, les investisseurs ayant un horizon de deux à trois ans sont susceptibles de voir des rendements importants dans l'action NEE. Cependant, il pourrait y avoir de nouvelles prises de bénéfices à court terme sur les actions NextEra dans les semaines à venir.