Investir à long terme, la seule technique sûre à 100% pour réussir sur les marchés
Investing.com | 10/09/2019 09:51
Considérez ceci: depuis 1926, première année dans la série de données utilisée pour cet article, il n’y a jamais eu une période de 20 ou même de 30 ans où les retours sur le S&P 500 ont été négatifs. C'est ahurissant, en particulier pour la multitude d'investisseurs qui se focalisent actuellement sur le fait que les rendements de l'indice de référence ont été stables au cours des 12 derniers mois.
Cela souligne également l’énorme erreur que serait de prendre une décision d’investissement basée uniquement sur les rendements d’une seule année, quelle que soit la période considérée. En d'autres termes, si vous aviez investi dans le S&P 500 au cours d’une année donnée et y aviez laissé votre argent pendant 20 ans ou plus, votre retour aurait toujours été positif.
Performances SPX sur des périodes de 20 ans et plus, 1926-2018
Cela peut paraître surprenant pour les investisseurs plus jeunes, d’autant plus que les actions ont été relativement volatiles récemment, comme c’est parfois le cas pour de longues périodes. De 1929 à 1932, au cours de la grande dépression, le S&P 500 a chuté pendant quatre années consécutives, notamment en 1931, enregistrant la plus forte baisse d'un an jamais enregistrée, avec une perte de 43,34% de l'indice de référence.
Même à ce moment-là, le retour sur investissement pour cette période de 20 ans, qui a commencé juste avant le crash de 1929, a rapporté +84%. C’est peut-être une performance médiocre si l’on considère les gains obtenus au cours d'autres périodes, mais considérez qu’il s’agissait sans doute de la pire période de l’économie américaine.
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Plus récemment, le SPX a connu trois années consécutives de baisse, de 2000 à 2002. Un investissement dans l'indice le 1er janvier 2000 aurait entraîné une perte de -37% au cours des trois années suivantes.
À ce stade, la vente aurait pu sembler une bonne idée, mais avec le recul, cela aurait été un très mauvais choix. Au cours des 19 années suivantes, le même investissement aurait rapporté +146%, même avec la perte de près de 40% du capital les 3 premières années. En outre, si cet investisseur avait tenu le coup, il aurait également dû survivre aux pertes de la crise financière de 2008.
Compte tenu de la bulle Internet et de la crise financière survenues au cours de cette période, il est incroyable de constater que même cette période de 20 ans s'est avérée rentable pour les investisseurs.
Bien entendu, toutes les périodes de 20 années ne sont pas toutes aussi bénéfiques. Si vous êtes un investisseur débutant et jeune, vous devez travailler sur une période de 10 ans et plus
La meilleure période de cette enquête a été celle des années 1980-1999, qui comprenait le boom économique des années 80 et les derniers jours de la bulle Internet, lorsque le S&P a gagné 2583%. Cela signifie qu'un investisseur qui aurait investi 10 000$ initialement aurait fini avec 268 300$ en 20 ans.
La performance du SPX moyenne sur 20 ans était de +820%, la médiane de 735%. Pour un investissement initié dans les années 70, la performance moyenne sur 20 ans était de +1300%; le même investissement n'a rapporté que +385% en moyenne dans les années 1990.
Au vu des statistiques, rien ne permet d'affirmer qu'un rendement de +385% est toujours meilleur que 0. Et si vous êtes plus âgé et ne croyez pas que vous avez encore un horizon de placement de 20 ans devant vous, considérez cette adaptation d'un vieux proverbe grec: "Une famille s'enrichit lorsque les grands-pères investissent dans des actions dont ils savent qu'ils ne profiteront jamais de leur vivant."
Pour terminer, une note sur le timing du marché: au final, le timing du marché nécessite beaucoup de compétences et encore plus de chance La bonne nouvelle: vous n'avez pas besoin d'essayer de chronométrer le marché. Les performances passées ne sont peut-être pas une indication des performances futures, mais l'histoire suggère qu'à long terme, le bien-être général, la technologie et l'économie s'améliorent. Ne laissez pas les ralentisseurs temporaires entraver la croissance de votre richesse à long terme!
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