El Salvador parie sur le Bitcoin, mais les CBDC sont plus probables pour les autres pays
Andy Hecht | 30/05/2022 13:08
Cet article a été écrit exclusivement pour Investing.com
- Le Salvador a fait de Bitcoin sa monnaie nationale.
- Le bitcoin a plongé depuis l'annonce, et le Salvador en a acheté davantage.
- D'autres pays se mettent au numérique, mais pas aux crypto-monnaies
- Monnaies numériques et blockchain : l'évolution de la fintech
- Les cryptos vont prendre le pas sur les monnaies numériques émises par les gouvernements pour trois raisons.
En 2019, 2020 et 2021, les cryptomonnaies ont connu des rallyes qui les ont propulsées dans une classe d'actifs grand public en plein essor. Alors que la plupart des acteurs du marché et des gouvernements ont adopté la technologie blockchain depuis qu'elle améliore la vitesse de transaction, l'efficacité et la tenue des registres, c'est une autre histoire pour les cryptomonnaies.
L'essor des cryptomonnaies, avec en tête le Bitcoin, a provoqué une frénésie spéculative au cours des dernières années. L'envolée de cinq cents en 2010 à près de 69 000 dollars par jeton en novembre 2021 a transformé un investissement de 100 dollars en une fortune de 138 millions de dollars pour quiconque détenait les jetons Bitcoin. Même après le récent carnage des prix, les 100 dollars dépensés en 2010 en bitcoins valaient 58 millions de dollars. Cette ascension a entraîné l'apparition de plus de 19 600 autres cryptomonnaies sur le marché, et le nombre de nouveaux entrants augmente chaque jour.
L'année dernière, le Salvador, un pays pauvre d'Amérique centrale comptant environ 6,5 millions d'habitants, a décidé d'abandonner le dollar américain et de faire du bitcoin sa monnaie nationale. La décision ne semble pas si intelligente, le bitcoin se négociant beaucoup plus bas en 2022 qu'en 2021.
h2 Le Salvador a fait du bitcoin sa monnaie nationale/h2En septembre 2021, le bitcoin s'est négocié dans une fourchette allant de 39 716,33 $ à 52 902,94 $. Le Salvador a acheté 400 bitcoins pour 20,9 millions de dollars un jour avant d'adopter officiellement la cryptomonnaie comme monnaie légale du pays. En juin 2021, le Salvador est devenu la première nation à adopter le bitcoin comme principal moyen d'échange. Le président Nayib Bukele a obtenu une supermajorité de 62 voix sur 84 au Congrès salvadorien pour adopter la principale cryptomonnaie comme monnaie légale.
Le bitcoin a plongé depuis l'annonce, et le Salvador en a acheté davantage.
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En mai 2022, le prix du bitcoin a oscillé entre 25 919,52 dollars et 38 555,55 dollars par jeton. Le Salvador a ajouté 500 tokens supplémentaires à son bilan au niveau de 31 000 dollars en dépensant 15,5 millions de dollars. Les réserves totales du pays s'élèvent désormais à 2 301 bitcoins. Au niveau de 28 990 $ le 28 mai, la valeur nette volatile du Salvador était de 66 705 990 $.
Le président Nayib Bukele a fait un pari important sur l'avenir du marché des cryptomonnaies. Les innovateurs et les leaders technologiques s'accordent à dire que le bitcoin et certains des autres jetons (plus de 19 625) vont s'apprécier. Cependant, les investisseurs traditionnels comme Warren Buffett et Charlie Munger ne sont pas d'accord car ils prévoient que le bitcoin pourrait tomber à zéro. M. Buffett cite l'absence d'utilité productive, tandis que M. Munger qualifie le bitcoin de "mal" et de "stupide".
Entre-temps, la valeur du bitcoin et la valeur nette du Salvador ont diminué depuis que le pays a adopté la crypto-monnaie de pointe.
h2 D'autres pays passent au numérique, mais pas à la cryptomonnaie/h2En avril 2022, la République centrafricaine est devenue le deuxième pays à adopter le bitcoin comme monnaie officielle. CoinMarketCap organise un sondage pour savoir quel pays sera le prochain à suivre le Salvador et la République centrafricaine. À la fin de la semaine dernière, les principaux candidats étaient les suivants :
Source : CoinMarketCap.com
Alors que d'autres pourraient se tourner vers le bitcoin, Ethereum ou d'autres cryptomonnaies, la voie la plus probable pour les pays est une voie numérique pour leurs monnaies existantes. La Chine est en train de déployer le yuan numérique, le e-CNY, et sera probablement la première grande économie à lancer une monnaie numérique officielle de la banque centrale.
L'Europe et les États-Unis suivront probablement avec des euros et des dollars numériques. En mars 2022, le président américain Joseph Biden a signé un décret visant à "explorer une monnaie numérique de banque centrale américaine (CBDC)".
Les pays du monde entier chercheront à conserver leur contrôle de la masse monétaire tout en adoptant la technologie blockchain. Les dollars, les euros, les yuans, les livres et les autres monnaies fiduciaires numériques sont susceptibles de ne pas aller plus loin que ce que les gouvernements sont prêts à faire avec la fintech. Suivre le Salvador et la République centrafricaine ne semble pas être à l'horizon pour les principales économies du monde.
h2 Monnaies numériques et blockchain : l'évolution de la fintech/h2La technologie blockchain est la pièce maîtresse de la fintech. C'est un peu le dilemme de la poule et de l'œuf de savoir si les cryptomonnaies ou la blockchain ont été les premières, mais les cryptomonnaies sont la réponse de la blockchain aux moyens d'échange. Les gouvernements ont été lents à déployer leurs monnaies numériques, car tout ce qui touche à la technologie s'essouffle dès que les législateurs et les élus s'en mêlent.
La Chine, deuxième économie mondiale, a pris le leadership avec l'e-CNY. Les États-Unis et l'Europe suivront, mais le processus pourrait prendre des années, voire des décennies.
h2 Les cryptomonnaies seront reléguées au second plan par rapport aux monnaies numériques émises par les gouvernements pour trois raisons/h2Trois facteurs devraient faire en sorte que les monnaies numériques émises et parrainées par les gouvernements fassent passer les cryptos au second plan dans les années à venir :
- Le contrôle de la masse monétaire est une des racines du pouvoir gouvernemental. La contraction ou l'expansion de l'offre de monnaie légale est un outil que les gouvernements ne céderont pas sans une bataille épique.
- Les problèmes de garde et de sécurité liés aux cryptomonnaies restent des facteurs importants qui empêchent une acceptation plus large. Le piratage, les ransomwares et d'autres facteurs malfaisants représentent un danger clair et présent pour les marchés des cryptomonnaies, qui sont essentiellement non réglementés. Les monnaies numériques émises et contrôlées par les gouvernements devraient permettre de résoudre et de prévenir ces problèmes.
- Les régulateurs mondiaux n'ont pas encore pleinement adopté un marché actif d'emprunts et de prêts pour les cryptomonnaies physiques. L'établissement de taux d'intérêt est essentiel au développement des marchés à terme, et les courbes de taux d'intérêt sont nécessaires à la prochaine étape de l'évolution des cryptomonnaies. Les monnaies numériques émises par les gouvernements offriront les courbes de taux d'intérêt qui faciliteront leur acceptation en tant que moyen d'échange courant et préféré.
Les cryptomonnaies reflètent une idéologie libertaire, qui consiste à retirer aux gouvernements le contrôle de la masse monétaire pour le rendre aux individus. Les valeurs des crypto-monnaies sont fonction des offres et des demandes sur le marché, sans aucune interférence gouvernementale. Si le Salvador et la République centrafricaine ont adopté le bitcoin comme monnaie nationale, la seule influence qu'ils peuvent exercer est d'acheter ou de vendre la crypto en même temps que le reste du marché.
Entre-temps, la frénésie spéculative qui a conduit le bitcoin et les plus de 19 600 autres cryptomonnaies à des sommets en 2021 et le plafond du marché de la classe d'actifs à plus de 3 000 milliards de dollars s'est refroidie avec la baisse des prix. Attendez-vous à beaucoup de volatilité dans la classe d'actifs au cours des mois et des années à venir, car la bataille entre le numérique et les cryptos se poursuit.
En raison de son utilité en matière de technologie financière, la blockchain continuera de prospérer. De même, le bitcoin et les principales cryptos sont susceptibles de survivre, mais leur rôle dépendra du succès des gouvernements avec leurs offres de monnaie numérique.
Lorsque vous investissez dans les cryptomonnaies, attendez-vous à de fortes variations de prix et ne dépensez que le capital que vous êtes prêt à perdre. Le potentiel de récompenses surdimensionnées s'accompagne de beaucoup de risques sur tout marché, et les cryptomonnaies volatiles ne font pas exception.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
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