Deux nouvelles obligations pour Starbucks
Goldwasser Exchange | 14/02/2023 13:15
La chaîne de cafés américaine a sollicité le marché il y a quelques jours, au détour de deux nouvelles lignes obligataires lui permettant de récolter 1,5 milliard de dollars (+/- 1,4 milliards d’euros). Les nouvelles obligations cotent déjà sur le marché secondaire.
Starbucks (NASDAQ:SBUX) a récolté 1 milliard de dollars (+/- 0,94 milliard d’euros) sur l’échéance février 2026 et 500 millions de dollars (+/- 468 millions d'euros) sur la maturité février 2033. La coupure est à chaque fois de 2.000 dollars (+/- 1.871 euros).
Pour ne citer qu’elle, l’obligation Starbucks d’une durée de dix ans peut être achetée sur le marché secondaire à 99,75% du nominal. Autrement dit, l’investisseur bénéficie d’un rendement de 4,83% sur base d’une maturité égale au 15 février 2033 et d’un coupon de 4,8%. Ce dernier est versé sur base semestrielle, en février et en août de chaque année. Le premier versement aura donc lieu l’été prochain. Autrement dit, le premier coupon est un coupon "court".
L’emprunt est noté "BBB+" chez Standard & Poor’s et "Baa1" chez Moody’s, dans la catégorie "Investment grade".
h2 Des créanciers mieux rémunérés/h2Notez que Starbucks indique dans son prospectus d’émission qu’il compte affecter l’argent récolté aux objectifs généraux de l’entreprise, mais aussi au remboursement d’un emprunt arrivant à échéance en mars 2023. Celui-ci porte un coupon de 3,1%, ce qui est inférieur aux coupons proposés par Starbucks sur ces deux nouvelles souches obligataires. La chaîne de cafés américaine va donc voir ses charges d’intérêt augmenter tandis que les créanciers obligataires seront un peu mieux rémunérés.
h2 Plus de 32 milliards de dollars de chiffre d’affaires/h2Basé à Seattle aux Etats-Unis, Starbucks exploite une importante chaîne de magasins qui offre des cafés et des thés hauts de gamme, ainsi que des produits complémentaires. Le groupe américain, fondé en 1971 et qui s’est engagé à s'approvisionner et à torréfier de manière éthique du café arabica de haute qualité compte aujourd’hui de l'ordre de 36.000 points de vente à travers le monde.
Obtenez l’App
Starbucks dont la capitalisation boursière avoisine 122 milliards de dollars (+/- 114 milliards d’euros) à Wall Street a réalisé un chiffre d’affaires de 32,3 milliards de dollars (+/- 30,2 milliards d’euros) pour son exercice fiscal 2022 (clôt le 2 octobre), sur base des dernières données annuelles disponibles. Cela représente une hausse de 13% sur un an. A nombre de magasins comparables, la progression est de 8%.
La marge bénéficiaire opérationnelle a reculé de 2,7% pour s’établir à 15,1%.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.