Déferlante de nouvelles obligations pour le géant Amazon
Goldwasser Exchange | 13/04/2022 12:13
Amazon (NASDAQ:AMZN).com (Amazon) est de retour sur le marché obligataire. Le géant du e-commerce qui n’avait plus sollicité les investisseurs depuis mai dernier vient, en effet, d’y lever un montant total de 12,75 milliards de dollars. Ce montant est ventilé sur 7 nouvelles souches et autant d’échéances. Libellées par coupures de 2.000, ces nouvelles obligations sont désormais disponibles à l'achat.
Pour ne citer qu’elle, l’obligation Amazon.com d’une échéance fixée au 13 avril 2029 et d’un coupon de 3,45% cote, dans les premiers échanges sur le marché secondaire, à 99,78% du nominal. Autrement dit, l’investisseur peut compter sur un rendement de 3,49% pour une obligation "Investment grade", comme l’illustrent les ratings "AA" chez Standard & Poor’s et "A1" chez Moody’s.
h2 Marque mondiale/h2Pour Moody’s, le rating reflète la puissance de la marque mondiale, synonyme de ventes au détail en ligne, ainsi que la force et la rentabilité d'Amazon Web Services ("AWS"), soit l’offre "Cloud" d’Amazon. Cette dernière activité est d’ailleurs la vache à lait financière du groupe. Elle lui permet de financer ses investissements dans ses activités de commerce en ligne et la logistique ou encore de supporter la hausse des coûts.
AWS a d’ailleurs largement soutenu les résultats du géant américain qui a terminé une année 2021 faste sur un chiffre d’affaires de 469,8 milliards (+22% en glissement annuel), sur base des dernières données annuelles disponibles.
h2 Conditions encore avantageuses/h2Avec cette levée d’argent frais, Amazon qui propose également tout un écosystème de contenus de divertissement a profité d’une fenêtre de tir encore favorable, pour sécuriser ses conditions de financement. En effet, les émetteurs devraient voir leurs taux d'emprunt se renchérir alors que la Banque centrale américaine (Federal Reserve, Fed) a clairement fait part de son intention mener une politique monétaire moins accommodante, sur fond de tensions inflationnistes marquées.
h2 Rachats d’actions propres/h2
Obtenez l’App
Le cash collecté devrait servir aux objectifs généraux de l’entreprise, selon le document de l’opération déposé auprès des autorités boursières américaines. Il peut s’agir, par exemple, de rembourser des emprunts existants, d’alimenter le fonds de roulement, de financer des acquisitions ou un programme de rachats d’actions propres. Le mois dernier justement, Amazon qui affiche une capitalisation boursière de l’ordre de 1.540 milliards de dollars a annoncé un programme de rachats d’actions de 10 milliards de dollars. Il a également fait part de sa volonté de diviser son action par 20. De quoi rendre l’action plus accessible aux investisseurs.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.