Ces 3 Actions financières pourraient largement profiter du début du cycle de hausse des taux de la Fed
Investing.com | 16/03/2022 12:19
La Réserve fédérale devrait selon les anticipations largement admises délivrer sa première hausse de taux d'intérêt depuis décembre 2018 à l'issue de sa réunion de politique générale mercredi, avec une augmentation de 25 points de base pratiquement acquise.
Les investisseurs seront attentifs à ce que la banque centrale américaine a à dire sur l'inflation et l'économie, ainsi qu'à ses projections pour les futures hausses de taux. Certains économistes prévoient cinq ou six hausses supplémentaires pour cette année afin de contenir l'inflation galopante.
Compte tenu de ces éléments, nous mettons en évidence ci-dessous trois actions du secteur financier qui sont prêtes à réaliser de nouveaux gains à mesure que la Fed resserre sa politique monétaire.
h2 1. Bank Of America/h2- Ratio C/B : 11,5
- Capitalisation boursière : 334,7 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : -6,7%
Bank of America (NYSE:BAC) est l'une des quatre grandes institutions bancaires du pays, avec JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) et Wells Fargo (NYSE:WFC).
La société basée à Charlotte, en Caroline du Nord, dont les principaux services financiers comprennent la banque commerciale, la gestion de patrimoine et la banque d'investissement, gère environ 11 % de tous les dépôts bancaires américains.
BAC, qui a perdu environ 7% depuis le début de l'année, a clôturé à 41,50 dollars mardi. Aux niveaux actuels, BofA a une capitalisation boursière d'environ 335 milliards de dollars, ce qui en fait la deuxième plus grande institution bancaire américaine, derrière JPM.
BofA devrait bénéficier de la hausse actuelle des taux sur le marché du Trésor résultant du changement de politique monétaire de la Fed. Lundi, le rendement du Trésor à 10 ans a atteint 2,16 %, soit son point le plus haut depuis mai 2019.
Des taux et des rendements plus élevés ont tendance à stimuler le rendement des intérêts que les banques tirent de leurs produits de prêt, ou marge d'intérêt nette - la différence entre les revenus d'intérêts générés par les banques et le montant des intérêts versés à leurs déposants.
Obtenez l’App
En outre, le géant bancaire - dont le titre présente un ratio cours/bénéfice (C/B) relativement faible de 11,5 - offre un dividende annualisé de 0,84 dollar par action, soit un rendement de 2,04 %, supérieur au rendement implicite de l'indice S&P 500, qui est actuellement de 1,45 %.
En tenant compte de cela, les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent un gain de 42,9 % du titre BAC par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 59,32 $.
Source : InvestingPro
Mentions honorables : Wells Fargo, U.S. Bancorp (NYSE:USB), PNC Financial Services (NYSE:PNC)
h2 2. Charles Schwab/h2- Ratio C/B : 29,4
- Capitalisation boursière : 157,4 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : -1,1%
En tant que l'une des plus grandes institutions financières du pays, Charles Schwab (NYSE:SCHW) est prêt à surperformer dans l'environnement actuel, les investisseurs se positionnant pour une hausse des taux d'intérêt de la Fed dans les mois à venir.
Les actions de SCHW - qui sont en baisse d'environ 1 % depuis le début de l'année par rapport à la baisse de 10,6 % du S&P 500 sur la même période - ont terminé la séance de mardi à 83,17 $. Aux valorisations actuelles, la société basée à Westlake, au Texas, a une capitalisation boursière de 157,4 milliards de dollars, ce qui en fait la septième plus grande institution bancaire américaine.
Graphique : Investing.com
La société de services financiers - qui a acheté son rival TD Ameritrade pour 26 milliards de dollars en 2020 - fournit des services bancaires, des services bancaires commerciaux, une plateforme de négociation électronique et des services de conseil en gestion de patrimoine à des clients de détail et institutionnels. Fin février, elle comptait 33,4 millions de comptes de courtage actifs, 2,2 millions de participants à des plans de retraite d'entreprise, 1,6 million de comptes bancaires et 7,69 billions de dollars d'actifs totaux pour ses clients.
Schwab est susceptible de générer un revenu net plus élevé lorsque les taux augmentent. En outre, les sociétés de courtage ont tendance à bénéficier de frais plus élevés dans le cadre de l'augmentation de l'activité d'investissement résultant de la volatilité induite par la Fed. En effet, 10 des 16 analystes interrogés par Investing.com sont optimistes quant à SCHW, prévoyant un gain d'environ 25 % au cours des 12 prochains mois, à 104,07 $/action.
Graphique : Investing.com
Mentions honorables : Morgan Stanley (NYSE:MS), Goldman Sachs (NYSE:GS), Interactive Brokers (NASDAQ:IBKR)
h2 3. Prudential Financial/h2- Ratio C/B : 5,6
- Capitalisation boursière : 41,3 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +1.4%
Prudential Financial (NYSE:PRU) fournit des services d'assurance, de gestion des investissements et d'autres produits et services financiers à des clients particuliers et institutionnels aux États-Unis et dans plus de 40 autres pays. Il s'agit de la plus grande compagnie d'assurance américaine, avec des actifs totaux s'élevant à plus de 1,7 trillion de dollars.
Les actions de Prudential (LON:PRU) ont surperformé le marché plus large depuis le début de l'année, les investisseurs s'engouffrant dans des noms cycliques avec des valorisations bon marché dans l'environnement inflationniste actuel. PRU a gagné 1,4 % depuis le début de l'année ; il a terminé la séance de mardi à 109,79 $, ce qui donne au fournisseur d'assurance basé à Newark, dans le New Jersey, une valorisation de 41,3 milliards de dollars.
Avec un ratio C/B de seulement 5,6, PRU semble être un choix solide pour les investisseurs qui cherchent à se protéger contre la hausse des taux d'intérêt dans les mois à venir. Là encore, alors que le rendement de l'indice de référence du Trésor américain continue d'augmenter, Prudential est en mesure de générer un bénéfice net plus élevé grâce à ses investissements obligataires à long terme dans les mois à venir.
En outre, la direction de Prudential reste déterminée à restituer davantage de capital aux actionnaires sous la forme de dividendes en espèces plus élevés et de rachats d'actions. La compagnie d'assurance a approuvé une hausse de 4 % de son dividende trimestriel en novembre 2021, à 1,20 $ par action. Cela représente un dividende annualisé de 4,80 $ et un rendement de 4,37 %, soit plus du triple du rendement implicite du S&P 500.
Sans surprise, les modèles quantitatifs d'InvestingPro indiquent un gain de 19,2 % de l'action PRU par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 130,88 $.
Source : InvestingPro
Mentions honorables : MetLife (NYSE:MET), Aflac (NYSE:AFL), American International Group (NYSE:AIG)
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.