Allocation d'actifs : les secteurs et les actifs "en meilleure forme" pour se défendre
Investing.com | 19/04/2022 11:00
Le mois d'avril avait les prérequis (historiquement et statistiquement) pour être un bon mois du côté des marchés.
Cependant, la faiblesse actuelle (ainsi que les premiers mois de 2022) se poursuit et cela durera probablement tant qu'il y aura de l'incertitude sur les 3 principales questions du moment :
- Inflation
- Politiques monétaires des banques centrales
- Conflit en Ukraine
Bien que lentement en fait, le marché actuel continue de chuter et bien que de plus faible ampleur que le dernier trimestre 2018 (DD max 20% vs 14% actuel sur le S&P 500), le nombre de nouveaux plus bas consécutifs est plus élevé.
Mais comme toujours, si la diversification aide beaucoup à contenir les éventuels effets négatifs, c'est aussi grâce à certains secteurs qui se comportent bien en cette période malgré la baisse générale.
Vous trouverez ci-dessous l'un des achats effectués il y a quelques mois (à titre défensif) qui s'est bien comporté au cours de cette période, le Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF 1C (BIT:XDWS) sur les biens de consommation de base (ce que nous pourrions appeler la consommation essentielle, l'alimentation, les boissons, le "tabac" pour certains).
Un bon travail qui a bien équilibré les autres secteurs, si l'on pense que depuis le début de l'année, en plus de la consommation de base, seuls l'énergie et les services publics sont positifs.
Parmi les pires, on trouve la technologie, les communications et les biens de consommation discrétionnaire.
Obtenez l’App
Après le boom de l'énergie (et compte tenu de la hausse des matières premières, des conflits et de l'inflation, je ne suis pas surpris), les services publics se portent également très bien, bien que de manière moins spectaculaire (et comme toujours, peu de gens en parlent).
En fait, nous constatons dans le rapport de force relative avec l'indice général, qu'après une faiblesse " historiquement " durable (de la crise des subprimes à aujourd'hui), nous observons quelques signes de retournement dans cette direction.
Il est difficile de dire s'il s'agit d'un nouveau départ de tendance, mais si nous pensons au cas similaire (dont j'ai largement parlé dans une analyse précédente) de la Value on Growth, nous pourrions également nous attendre ici à des indices positifs.
Le secteur agricole lui-même s'avère (mais c'est le cas depuis plus longtemps) plus fort que le marché en général (ici VanEck Agribusiness ETF (NYSE:MOO) VS S&P 500).
h2 L'or et l'argent : les retardataires/h2Je termine avec le repère habituel que je signale depuis quelques mois dans les vidéos hebdomadaires du lundi, à savoir l'or et l'argent (le premier, en plus grand poids en ce qui me concerne, à l'intérieur d'un PTF permanent, le second plus tactique cible 29 Usd) qui par rapport aux autres matières premières, malgré l'environnement inflationniste et les taux réels toujours négatifs, n'ont pas encore réagi avec la "force" de leurs cousins, donc les prochaines semaines pourraient être intéressantes à cet égard.
Jusqu'à la prochaine fois !
Si vous trouvez mes analyses utiles, et que vous souhaitez recevoir les mises à jour lorsque je les publie en temps réel, cliquez sur le bouton FOLLOW de mon profil !
" Cet article a été rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un conseil ou une recommandation d'investissement en tant que tel et ne vise pas à encourager l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit. Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif, est évalué de plusieurs points de vue et présente un risque élevé et que, par conséquent, toute décision d'investissement et le risque y afférent restent de votre responsabilité."
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.