5 Actions montrant d'inquiétants signes de faillite selon l'Altman Z-Score

 | 21/09/2023 01:50

  • Acheter ou conserver des actions dont le Z-score d'Altman est faible n'est jamais une bonne idée
  • Le score est correct dans plus de 70 % des cas s'il est considéré deux ans à l'avance.
  • Actuellement, il indique que la faillite est imminente pour les cinq actions dont nous allons parler dans cet article.

    • La formule du Z-score d'Altman, développée par le professeur Edward Altman en 1960, offre un moyen pratique d'évaluer la solidité financière d'une entreprise et sa vulnérabilité à la faillite.

    Avec une précision prédictive d'environ 71-72% sur un horizon de deux ans, elle constitue un outil précieux pour évaluer les risques de faillite.

    Voici une interprétation simple du Z-score d'Altman :

    • Si le score calculé est supérieur à 2,99 : il indique une situation financière enviable et un risque de faillite minime.
    • Si le score se situe entre 1,81 et 2,99 : Bien qu'il ne soit pas exceptionnellement élevé, il suggère un risque modéré de faillite au cours des deux prochaines années.
    • Si le score est inférieur à 1,81 : Il s'agit d'un scénario inquiétant, indiquant un risque substantiel de faillite, potentiellement dans un avenir proche.

    Une autre méthode d'évaluation du risque financier d'une entreprise consiste à utiliser l'indicateur de santé financière d'InvestingPro , qui prend en compte cinq catégories essentielles : les bénéfices, la croissance, la dynamique des prix, les flux de trésorerie et la valeur relative. Chaque catégorie englobe une série de paramètres et attribue des notes de 1 à 5.

    Passons maintenant à l'analyse de cinq actions qui, sur la base de ces paramètres, pourraient être confrontées à un risque de faillite. Nous utiliserons l'outil InvestingPro pour identifier ces titres et comprendre les raisons de leur situation financière précaire.

    1. ADT/h2

    ADT (NYSE :ADT) est une société basée à Boca Raton, en Floride, spécialisée dans les services de sécurité électronique et de protection contre les incendies. La société est entrée en bourse en janvier 2018. Évaluons sa santé financière :

    • Z-score d'Altman: 0,7

    Interprétation : Ce faible score indique un risque important de faillite.

    • Note de santé financière: 2,80 sur 5
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    Interprétation : La note indique une santé financière inférieure à la moyenne.

    Bien que ces mesures soient préoccupantes, examinons les indicateurs financiers spécifiques pour mieux comprendre la situation financière d'ADT.