4 raisons pour lesquelles le marché pourrait connaître une année plus difficile que prévu
Investing.com | 08/01/2024 22:37
- Le marché boursier a commencé l'année en mode correction.
- Dans le même temps, le dollar américain a connu son meilleur début d'année depuis longtemps.
- Si l'histoire suggère qu'un mauvais début d'année se traduit par une mauvaise fin, les prévisions optimistes des analystes ne sont pas de cet avis.
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- 2015: +1,9%
- 1991: +2%
- 2011: +2,2%
- 1988: +2,8%
- 2005: +2,9%
- L'approbation éventuelle d'un fonds négocié en bourse qui investit directement dans bitcoin. Le marché s'attend à ce que la SEC l'autorise et donne son feu vert dès le 10 janvier.
- La division par deux de la valeur du bitcoin en avril, un fait qui a toujours fait grimper le bitcoin en flèche.
- Une demande croissante.
- Ibex 35 Espagnol +0,62%.
- FTSE MIB Italien +0,29%.
- Nikkei Japonais -0.26%.
- FTSE 100 Britannique -0.56%
- Dow Jones -0,67%
- Dax -0,94%
- Euro Stoxx 50 -1,28%
- S&P 500 -1,52%
- Cac -1,62%
- Nasdaq -2,5%
Brisant sa plus longue série de victoires en près de deux décennies, le S&P 500 a connu la semaine dernière un repli pour la première fois en dix semaines.
Le catalyseur de ce retournement a été la publication du rapport de l'emploi vendredi, qui a tempéré les attentes de réductions rapides et substantielles des taux d'intérêt de la part de la Réserve fédérale américaine.
En fait, la quantité de données historiques indiquant que les rendements des marchés boursiers seront maigres cette année ne cesse d'augmenter.
Voyons quelques tendances ci-dessous :
1. Le rallye habituel du Père Noël ne s'est pas concrétisé en décembre dernier. Au cours de cette période, le S&P 500 a reculé de -1 %, le Nasdaq de -2,6 %, le Dow Jones n'ayant réussi qu'une hausse marginale de +0,1 %, marquant la pire performance du marché sur la dernière semaine de l'année depuis 2015-2016, mettant ainsi fin à une série de sept années de bons résultats.
2. Une autre tendance notable est la performance des cinq premières séances de négociation de l'année, souvent considérée comme un indicateur de la trajectoire du marché pour le reste de l'année.
Malgré son caractère apparemment arbitraire, les données historiques révèlent une corrélation de 69 % sur les 73 dernières années entre la performance du marché au cours des cinq premières séances et l'ensemble de l'année.
3. Lors des années électorales, comme en 2024, cette corrélation atteint 83 % et s'est vérifiée 14 fois sur 16 au cours des dernières années électorales.
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Lorsque le S&P 500 a enregistré des gains au cours de ces cinq premiers jours, la performance moyenne de l'année s'est élevée à +14,2 %. À l'inverse, lorsque la performance de l'indice au cours de ces jours est négative, le rendement moyen de l'année tombe à +0,3 %.
4. La correction annuelle moyenne entre le plus haut et le plus bas de l'indice S&P 500 a été de +14,2 % depuis les années 1980. En 2023, la correction a été de +10,3 %, mais l'indice a terminé l'année avec un gain de plus de +24 %. C'est dire l'importance de la sérénité et de la patience. Une nouvelle correction pourrait-elle intervenir cette année ?
h2 Sur quoi les analystes misent-ils ?/h2Examinons les projections des analystes pour mieux comprendre où nous en sommes aujourd'hui.
JP Morgan adopte une position plus conservatrice, prévoyant 4200 points, tandis que Yardeni Research adopte une perspective plus haussière, prédisant 5400 points.
La différence substantielle de 1400 points entre ces projections met en évidence la diversité des attentes des analystes du marché.
Le dollar américain (DXY) a terminé la semaine à 102,3. (DXY) a terminé la semaine à 102,3, marquant sa meilleure performance sur les quatre premiers jours d'une année depuis 2015, lorsqu'il était en hausse de +1,9%.
Et ce n'est pas tout, il s'agit de sa meilleure semaine depuis le 10 novembre dernier.
Les gains de la première semaine interviennent après une année décevante pour le dollar, qui a plongé à la fin de 2023 alors que la Réserve fédérale prévoyait trois baisses de taux l'année prochaine et que les investisseurs n'en attendaient pas davantage.
L'indice, qui a une pondération plus élevée par rapport à l'euro, a baissé de 2,1 % l'année dernière après avoir augmenté de 7,9 % en 2022.
h2 Le tremblement de terre fait chuter le yen/h2Le yen a terminé sa pire semaine contre le dollar américain en 16 mois, les retombées économiques du terrible tremblement de terre qui a frappé le pays ayant limité la probabilité que la Banque du Japon supprime bientôt les taux d'intérêt négatifs.
La paire USD/JPY a augmenté de 2,6 % sur la semaine pour atteindre son plus haut niveau depuis plus de trois semaines.
Auparavant, les marchés envisageaient la possibilité que les taux négatifs soient supprimés dès ce mois-ci. Il est désormais acquis que ce ne sera pas le cas.
Les frais des fonds Bitcoin dévoilés
Le Bitcoin pourrait atteindre son plus haut niveau historique en 2024, avec la possibilité de terminer l'année aux alentours de 80 000 dollars. C'est ce que prévoit Wall Street. Le prix de la crypto-monnaie devrait augmenter cette année pour les raisons suivantes :
Le bitcoin a progressé de plus de 150 % en 2023 et a commencé l'année 2024 en atteignant son plus haut niveau depuis avril 2022. Malgré cela, il est encore loin de son record historique de 68 990 dollars atteint en 2021.
Nous commençons maintenant à connaître les frais de ces nouveaux ETF Bitcoin.
Fidelity a déclaré que son ETF Wise Origin Bitcoin facturera +0,39 % par an. Invesco prévoit de prélever +0,59 % pour son Invesco Galaxy Bitcoin ETF, bien que les frais soient supprimés pendant six mois pour les premiers 5 milliards de dollars d'actifs.
Le tableau ci-dessous présente la liste des fonds avec leur ticker correspondant.
Voici le classement des principaux marchés boursiers en 2024 :
Le sentiment haussier, c'est-à-dire les attentes de hausse des prix des actions au cours des six prochains mois, a augmenté de 2,2 points de pourcentage pour atteindre 48,6 % et reste supérieur à sa moyenne historique de 37,5 %.
Le sentiment baissier, c'est-à-dire les prévisions de baisse des prix des actions au cours des six prochains mois, a diminué de 1,6 point de pourcentage pour s'établir à 23,5 %. Le sentiment baissier est inférieur à sa moyenne historique de 31 %.
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En 2024, les décisions difficiles deviendront faciles à prendre grâce à notre outil de sélection des actions alimenté par l'IA.
Vous êtes-vous déjà retrouvé confronté à la question suivante : quelle action dois-je acheter ?
Heureusement, ce sentiment n'existe plus depuis longtemps pour les utilisateurs de ProPicks. Grâce à une technologie d'IA de pointe, ProPicks propose six stratégies de sélection d'actions qui battent le marché, y compris la stratégie phare "Tech Titans", qui a surperformé le marché de 670% au cours de la dernière décennie.
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