3 Actions performantes pour faire face aux hausses de taux agressives de la Fed
Investing.com | 16/06/2022 04:25
- La Réserve fédérale a annoncé hier soir une hausse de taux de 0.75%.
- On craint de plus en plus que les fortes hausses de taux ne débouchent sur une récession.
- Les investisseurs à la recherche de rendements attrayants devraient envisager d'acheter Hess, Kellogg et AT&T.
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- Performance depuis le début de l'année : +62.2%
- Capitalisation boursière : 37,1 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +6.1%
- Capitalisation boursière : 23,1 milliards de dollars
- Performance depuis le début de l'année : +4.7%
- Capitalisation boursière : 139,2 milliards de dollars
Ces derniers jours, les acteurs du marché ont considérablement augmenté leurs paris sur le fait que la Réserve fédérale augmentera les taux d'intérêt de manière encore plus agressive que prévu pour tenter de maîtriser l'inflation galopante, et la Fed leur a donné raison hier soir en confirmant une hausse de taux de 0.75%, et la Fed devrait continuer sur sa lancée le mois prochain avec une hausse de taux de 0.5% selon la baromètre des taux de la Fed Investing.com.
Ces paris sur un resserrement plus agressif font suite à une surprise à la hausse dans les données sur l'inflation de mai publiées à la fin de la semaine dernière, ce qui a provoqué une onde de choc sur le marché boursier.
L'indice de référence S&P 500 est maintenant en baisse de 22 % par rapport à sa clôture record du 3 janvier, dépassant le seuil de recul de 20 % utilisé pour définir un marché baissier.
Pendant ce temps, le NASDAQ Composite, qui a sombré dans un marché baissier au début de l'année, est environ 33 % en dessous de son niveau record du 19 novembre 2021 et le Dow Jones est environ 18 % en dessous de son sommet déclaré.
Compte tenu de ces éléments, nous mettons en évidence trois gagnants depuis le début de l'année qui devraient surperformer dans les semaines et les mois à venir, alors que les investisseurs se préparent à des hausses agressives des taux de la Fed et à une éventuelle récession.
h2 1. Hess Corporation/h2
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Hess Corporation (NYSE:HES) est l'une des principales sociétés énergétiques des États-Unis. Ses principales activités consistent à explorer, produire et transporter du pétrole brut, du gaz naturel et des liquides de gaz naturel (LGN).
Ses principaux actifs sont situés principalement dans la zone de schiste de Bakken, dans la région du bassin de Williston, dans le Dakota du Nord. Elle a également des activités d'exploration et de production dans le golfe du Mexique, en Libye, au Canada, en Amérique du Sud et en Asie du Sud-Est.
La société, dont le siège est à New York, s'est distinguée cette année dans le secteur en plein essor de l'énergie, récoltant les fruits de la hausse des prix du pétrole et du gaz.
Les actions de HES, qui ont augmenté d'environ 62 % en 2022, ont atteint 131,43 $ le 8 juin, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis mai 2008 ; elles ont terminé la séance de mardi à 120,07 $. Aux valorisations actuelles, l'entreprise énergétique a une capitalisation boursière de 37,1 milliards de dollars.
Malgré des rendements extraordinaires depuis le début de l'année, Hess reste l'une des meilleures actions pour se prémunir contre de nouvelles turbulences du marché grâce à ses efforts continus pour rendre davantage de liquidités aux investisseurs sous la forme de dividendes plus élevés et de rachats d'actions.
La société de production de pétrole et de gaz a récemment augmenté son dividende trimestriel de 50 %, à 0,375 $ par action. Cela représente un dividende annualisé de 1,50 $ et un rendement de 1,23 %.
Hess est prête à continuer à bénéficier de ses excellentes opérations mondiales tout en profitant des prix élevés de l'énergie et de l'amélioration de la demande, ce qui contribuera à la croissance future des bénéfices et des ventes.
Il n'est pas surprenant que, dans une enquête d'Investing.com auprès de 23 analystes, 15 ont évalué l'action HES comme un 'achat', huit l'ont évaluée comme 'neutre' et aucun ne l'a considérée comme une 'vente'. Parmi les analystes interrogés, l'action avait un potentiel de hausse d'environ 14 % avec un objectif de cours moyen sur 12 mois de 136,43 $.
Source : Investing.com
De même, selon un certain nombre de modèles de valorisation, y compris les multiples P/E ou P/S ou les valeurs terminales, la juste valeur moyenne de l'action HES sur InvestingPro+ s'élève à 130,55 $, soit une hausse potentielle de 8,7 % par rapport à la valeur de marché actuelle.
Source : InvestingPro+
h2 2. Kellogg/h2Kellogg Company (NYSE:K), l'une des principales entreprises de fabrication de produits alimentaires au monde, est surtout connue pour sa production de snacks, tels que les crackers, les pâtisseries pour grille-pain et les chips, ainsi que d'aliments prêts à l'emploi, notamment les céréales et les gaufres surgelées.
Parmi ses marques les plus connues - qui sont commercialisées et vendues dans plus de 180 pays - figurent Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies, Pop-Tarts, Cheez-Its et Pringles. Son portefeuille comprend également les marques de produits surgelés Eggo et Morningstar Farms.
Selon nous, les actions de la société basée à Battle Creek, dans le Michigan, sont bien placées pour poursuivre leur progression dans les semaines à venir, car les investisseurs s'emparent des zones défensives du secteur des biens de consommation de base dans le contexte actuel de déroute des marchés.
Depuis le début de l'année, les actions Kellogg ont gagné 6,1 %, dépassant facilement les rendements comparables du marché en général ainsi que d'autres noms notables dans l'espace des aliments emballés, tels que Kraft Heinz (NASDAQ:KHC), General Mills (NYSE:GIS), Hormel Foods (NYSE:HRL) et Conagra Brands (NYSE:CAG).
K a grimpé à son plus haut niveau depuis février 2017 le mois dernier et a clôturé à 68,34 dollars hier soir, ce qui lui vaut une valorisation de 23,1 milliards de dollars.
La valorisation relativement faible de Kellogg, associée à ses efforts continus pour restituer davantage de capital aux actionnaires, en fait une option encore plus attrayante pour les investisseurs qui cherchent à se protéger d'une nouvelle volatilité induite par la Fed.
Avec un ratio cours/bénéfice (C/B) raisonnable de 15,2, K bénéficie d'une décote importante par rapport à ses pairs notables, qui ont un ratio C/B collectif de 22,2.
Le géant de l'alimentation emballée est également une valeur de dividende de qualité. K offre actuellement un paiement trimestriel de 0,58 $ par action, ce qui implique un dividende annualisé de 2,32 $ avec un rendement de 3,32 %, l'un des plus élevés du secteur.
En effet, la juste valeur moyenne de l'action K s'élève à 82,69 $, selon un certain nombre de modèles d'évaluation sur InvestingPro , montrant une hausse potentielle de 21% par rapport à la valeur de marché actuelle.
Source : InvestingPro+
h2 3. AT&T/h2AT&T (NYSE:T), la plus grande entreprise de télécommunications au monde et le premier fournisseur de services de téléphonie mobile aux États-Unis, a pris des mesures drastiques au cours des 12 derniers mois pour revenir à ses racines dans le domaine des télécommunications et passer d'un conglomérat de médias en difficulté à une organisation plus rationnelle au bilan plus sain.
La société de Dallas, Texas, qui s'est séparée de son activité de télévision par satellite DirecTV l'année dernière, s'est séparée de son unité de divertissement Warner Media en avril, la fusionnant avec Discovery pour former une nouvelle société cotée en bourse, Warner Bros. Discovery (NASDAQ:WBD).
Désormais, sous une nouvelle direction, AT&T recentre ses efforts sur les marchés américains du sans fil et du haut débit domestique, en proposant une variété de services sans fil 5G et de haut débit en fibre optique.
Les actions AT&T sont en hausse d'environ 5 % depuis le début de l'année. Hier soir, T a terminé à 19,45 dollars, non loin d'un récent pic de 10 mois de 21,53 dollars atteint le 26 mai. Aux niveaux actuels, le géant des télécommunications a une capitalisation boursière de 139,2 milliards de dollars.
Bien qu'elle ait réduit le montant de son dividende à la suite de la refonte de son portefeuille de médias et de télécommunications, AT&T reste l'une des dix valeurs les plus rémunératrices du S&P 500.
L'opérateur de téléphonie mobile offre actuellement un dividende trimestriel de 0,2775 $ par action, ce qui implique un versement annualisé de 1,11 $ par action avec un rendement de 5,67 %, soit plus du triple du rendement implicite du S&P 500, qui est de 1,55 %.
En outre, avec un ratio P/E de 8,2, l'action AT&T est décotée par rapport à d'autres sociétés de télécommunications notables, telles que Verizon (NYSE:VZ) et T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), qui ont des ratios P/E de 9,7 et 55,7, respectivement.
En effet, 11 des 28 analystes interrogés par Investing.com considèrent l'action AT&T comme un achat, tandis que 14 la considèrent comme une détention. Seuls trois des 28 analystes ont recommandé la vente de l'action.
L'objectif de cours moyen des analystes de l'action T est d'environ 24,00 $, ce qui représente une hausse d'environ 23 % par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois.
Source : Investing.com
De même, les modèles quantitatifs d'InvestingPro+ indiquent un gain potentiel d'environ 30 % de l'action T par rapport aux niveaux actuels au cours des 12 prochains mois, ce qui rapprocherait les actions de leur juste valeur de 25,30 $.
Source : InvestingPro+
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