3 Actions Idéales pour profiter de la hausse des taux de la Fed
Investing.com | 18/03/2022 11:46
Mercredi, la Réserve fédérale américaine a annoncé sa première hausse des taux d'intérêt depuis 2018 dans le cadre de ses efforts pour lutter contre l'inflation, qui atteint actuellement son plus haut niveau depuis quatre décennies.
Ce mouvement largement attendu est le premier d'au moins six hausses de taux que la Fed a signalé vouloir mettre en œuvre cette année. Si le resserrement monétaire semble inévitable lorsque les pressions sur les prix affectent de nombreux secteurs de l'économie, une banque centrale belliciste et l'escalade de la guerre entre la Russie et l'Ukraine se traduisent par des risques accrus pour les investisseurs en actions.
Dans cet environnement économique et géopolitique incertain, les investisseurs doivent éviter les actions de faible qualité et se concentrer sur les entreprises dont les bénéfices sont résistants, les flux de trésorerie sains et qui ont le pouvoir de protéger leurs marges dans un contexte de hausse des coûts des intrants.
En gardant ce thème à l'esprit, nous avons sélectionné ci-dessous trois actions de haute qualité qui peuvent bénéficier d'un environnement de taux d'intérêt plus élevés.
h2 1. Costco/h2Si vous cherchez un refuge dans cet environnement économique imprévisible, les actions du géant de la distribution Costco Wholesale (NASDAQ:COST) sont faites pour vous. La société basée à Issaquah, dans l'État de Washington, est une valeur défensive solide à long terme grâce à son vaste réseau de magasins et à son modèle de vente au détail par abonnement qui assure la stabilité de ses revenus. Le titre a clôturé jeudi à 552,79 dollars.
Historiquement, les grandes entreprises de vente au détail ont été parmi les meilleures valeurs défensives. Leurs grandes marges économiques, leurs vastes empires de briques et de mortiers et leurs dividendes croissants ont fourni le filet de sécurité dont les investisseurs ont besoin en période d'incertitude.
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Dans une note récente, Barclays a déclaré que Costco est l'un des plus grands détaillants de l'histoire, le nommant "le GOAT" ou "le plus grand de tous les temps" grâce à sa stratégie de prix et d'approvisionnement.
La note ajoute :
"Bien que COST ne gère jamais l'entreprise à la marge, nous pensons également que COST a la capacité de prendre plus de marge dans l'environnement actuel avec de fortes tendances de trafic ainsi que des écarts de prix par rapport aux concurrents."
Cette solidité financière a permis à Costco de récompenser ses actionnaires avec des dividendes croissants. En novembre, la société a annoncé une distribution spéciale record de 4,4 milliards de dollars. De nombreux analystes pensent que Costco deviendra encore plus forte après la pandémie, offrant encore plus d'avantages aux investisseurs avisés. Costco offre une distribution annuelle de 3,16 $ par action à un rendement actuel de 0,58 %.
h2 2. Medtronic/h2Les soins de santé sont un secteur qui a tendance à surperformer lorsque les taux d'intérêt augmentent. Dans ce groupe, nous aimons Medtronic (NYSE:MDT) en raison de sa forte position sur le marché et de ses versements élevés. MDT a clôturé jeudi à 109,74 $.
Le plus grand fabricant d'appareils médicaux au monde contrôle 50 % du marché mondial des stimulateurs cardiaques. C'est aussi un leader dans les produits qui aident aux opérations de la colonne vertébrale et aux soins du diabète.
Quelle que soit l'évolution de l'économie, les actions comme Medtronic continueront à produire des liquidités. La société basée à Dublin, en Irlande, a pour stratégie à long terme de verser 50 % de son flux de trésorerie disponible aux actionnaires sous forme de dividendes.
Avec un rendement annuel de 2,39 %, la société verse un dividende annuel de 2,52 $ par action. Ce dividende a augmenté en moyenne de plus de 10 % par an au cours des cinq dernières années.
La société fait partie de ces valeurs solides qui luttent contre l'inflation, avec une nette avance dans le secteur des dispositifs médicaux et la capacité de rebondir dans l'environnement post-pandémie.
{Dans une note publiée ce mois-ci, Bank of America (NYSE:BAC) a noté MDT comme un achat, en disant qu'il s'agit d'un nom de valeur avec le plus grand potentiel de hausse alors que les chirurgies électives s'accélèrent après quelques années de blocage en raison de la pandémie.
h2 3. Cisco Systems/h2Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) est un autre bon choix dans un contexte de forte incertitude économique. Le géant des réseaux basé à San Jose, en Californie, est le plus grand producteur mondial de routeurs, de commutateurs et d'autres équipements largement utilisés pour connecter les ordinateurs. C'est une société riche en liquidités, bien positionnée pour verser des dividendes ininterrompus. L'action a clôturé jeudi à 56,17 dollars.
Cisco a amélioré de manière significative ses perspectives de croissance future après une diversification agressive du matériel vers un modèle axé sur les logiciels dans de nouveaux secteurs de marché à forte croissance, comme la cybersécurité, les applications et les services. Les revenus provenant des abonnements, par exemple, atteindront 50 % du total de l'entreprise d'ici l'exercice 2025.
Ces initiatives de croissance, associées au leadership de Cisco sur le marché américain, ont placé l'entreprise dans une position privilégiée pour récolter des bénéfices à long terme.
Cisco fait partie du groupe d'actions que le cabinet de recherche mondial Jefferies a mis en avant dans une note d'hier, affirmant que les "machines à cash" et les valeurs de qualité comme Cisco sont parmi les plus performantes en période de stagflation.
La société verse actuellement 0,38 $ par trimestre, ce qui se traduit par un rendement annuel du dividende de 2,65 %.
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