2 Solides Actions à Dividendes de croissance
Haris Anwar | 26/11/2022 02:01
- Les entreprises qui versent des dividendes disposent d'une assurance intégrée pour traverser les périodes de ralentissement économique.
- Les valeurs sûres retrouvent leur trajectoire de croissance après un ouragan économique.
- Les valeurs énergétiques figurent parmi les plus gros payeurs de dividendes de Wall Street.
Si vous envisagez de constituer votre portefeuille de revenus, la période actuelle est peut-être la plus difficile de ces dix dernières années. Les marchés sont confrontés à de nombreuses perturbations, notamment la hausse des taux d'intérêt, l'inflation galopante et la guerre en Europe de l'Est.
Ces incertitudes font qu'il est assez difficile pour les investisseurs de rester concentrés sur une vue d'ensemble. Si vous êtes dans ce cas, une façon de commencer votre parcours d'investissement est de rechercher des entreprises qui ont toujours augmenté leurs dividendes et qui ont de fortes chances de continuer à le faire.
En tant qu'investisseur averse au risque et désireux d'acheter et de conserver, je suis cette stratégie depuis des années et elle m'a permis de conserver un flux de revenus largement intact, car je continue à recevoir des liquidités sous forme de dividendes sans me soucier de ce qui se passera demain.
Bien que certains investisseurs considèrent ce type d'investissement comme "ennuyeux", les sociétés qui versent des dividendes ont une assurance intégrée qui nous aide à surmonter les ralentissements du marché. Ainsi, si vous investissez dans des actions à dividendes croissants, vous êtes assuré d'être payé en attendant des jours meilleurs ou une amélioration des conditions économiques.
Fidelity Investments a expliqué ce concept à l'aide d'un tableau de matrice de récupération des dividendes ci-dessous, qui permet de déterminer les délais de récupération d'une action à dividendes (en années) en fonction des rendements des dividendes et des hypothèses de croissance des dividendes.
Source : Fidelity Investments
Dans la majorité des cas, les actions à dividendes solides retrouvent leur trajectoire de croissance une fois l'ouragan économique passé et reprennent une croissance lente et régulière.
En gardant ce thème à l'esprit, j'ai sélectionné deux actions à dividendes croissants à considérer :
1. Nike/h2
Le géant mondial des vêtements de sport Nike (NYSE :NKE) ne semble pas être un achat intéressant ces jours-ci en raison de divers problèmes. Mais cette société basée dans l'Oregon a été un excellent titre à revenu pour les investisseurs à long terme et la période baissière actuelle offre l'occasion de l'acheter à bas prix.
Son action, qui se négocie à 106,65 dollars, a perdu environ un tiers de sa valeur cette année en raison du ralentissement des ventes en Chine, de l'accumulation des stocks et de la pression exercée sur ses marges. Les stocks nord-américains ont bondi de 65 % au cours du premier trimestre fiscal qui s'est terminé le 31 août, et les démarques qui en ont résulté ont fait que la marge brute n'a pas répondu aux attentes de Wall Street.
Ces défis resteront-ils éternels pour le géant du vêtement de sport ? Je ne le pense pas. Le fabricant des baskets Air Jordan et Air Force 1 dispose d'une marque forte et d'une large marge de manœuvre économique. Une fois ces problèmes à court terme résolus, la croissance reviendra et son action rebondira.
Source : InvestingPro
Outre les gains en capital potentiels, vous bénéficierez également du programme de dividendes de Nike. La croissance moyenne de son dividende au cours des cinq dernières années a été de plus de 11 %. Avec un faible ratio de distribution d'un peu moins de 30 %, la société a plus de capacité à augmenter son dividende. L'action verse actuellement un dividende trimestriel de 0,34 $ par action, ce qui, au cours actuel de l'action, se traduit par un rendement annuel de 1,28 %.
Cela peut sembler maigre, mais le pourcentage de rendement n'explique pas tout, car il s'agit d'une stratégie de dividende intelligente pour les portefeuilles d'achat et de conservation. Lorsqu'une société augmente régulièrement son dividende, le rendement du coût de base initial augmente également. Et si vous conservez votre investissement, ce rendement de 1 % passera à 3 ou 5 % au fil du temps.
Nike utilise également ses solides flux de trésorerie pour soutenir les rachats d'actions. En juin, le conseil d'administration de Nike a autorisé un nouveau programme de rachat d'actions de 18 milliards de dollars sur quatre ans. Il remplacera le programme de rachat d'actions de 15 milliards de dollars de la société, qui prendra fin au cours du prochain exercice.
2. Chevron/h2
Avoir des actions du secteur de l'énergie dans son portefeuille ne peut qu'engendrer une certaine volatilité. Il est presque impossible de prédire l'orientation future des marchés pétroliers en raison des multiples dynamiques en jeu. Mais les producteurs de pétrole et de gaz sont également parmi les plus importants et les plus réguliers payeurs de dividendes de Wall Street.
Dans ce groupe, Chevron (NYSE :CVX) est l'un de mes favoris en raison de sa solide position de trésorerie, de ses opérations diversifiées et de sa capacité à supporter les futurs chocs de prix. Le deuxième plus grand producteur de pétrole et de gaz naturel d'Amérique du Nord a toujours insisté sur le fait que les récompenses des actionnaires doivent être versées de manière cohérente tout au long des cycles volatils des matières premières et non pas réduites lorsque les prix de l'énergie chutent.
CVX, dont le siège est à Houston, a publié le mois dernier un bénéfice net de 11,2 milliards de dollars pour son trimestre précédent, le deuxième plus élevé jamais enregistré, grâce à la flambée des prix internationaux du gaz, à la forte croissance de la production de pétrole dans le bassin permien et à la hausse de la demande de carburéacteur. Ces conditions favorables lui ont également permis de verser davantage de liquidités aux investisseurs sous forme de dividendes et de rachats d'actions.
Source : InvestingPro
Il y a quelques mois à peine, la société a porté ses dividendes et ses rachats d'actions à un montant combiné de 25 milliards de dollars par an. Elle verse un dividende trimestriel de 1,42 $ par action, ce qui correspond à un rendement annuel de 3,2 %. Chevron a augmenté son dividende pendant 34 années consécutives, un record que très peu de sociétés peuvent égaler.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, l'auteur est long sur Nike et Chevron. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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