2 ETFs à forts dividendes, axés sur l'International ou les Mid-Caps
Investing.com | 15/10/2020 12:19
Après un recul en septembre, les marchés boursiers américains sont en hausse ce mois-ci, du moins jusqu'à présent. Les investisseurs restent cependant inquiets quant aux perspectives de leurs portefeuilles d'actions.
En particulier, les investissements à revenu fixe pourraient être mis en péril. Les taux d'intérêt sont à des niveaux historiquement bas, et la trajectoire de l'économie américaine reste incertaine. Dans des moments comme celui-ci, les investisseurs chevronnés réalisent l'importance de créer - et de protéger - un flux de revenus passif, en particulier pour des objectifs à long terme, comme la retraite.
Nous avons déjà parlé de la pertinance des actions à dividendes dans un portefeuille. Aujourd'hui, nous allons étendre la discussion à deux autres fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur l'investissement en dividendes.
h2 Les entreprises ont tendance à privilégier les dividendes/h2Dans les premiers jours de la pandémie, un grand nombre d'entreprises ont soit réduit, soit suspendu totalement leurs programmes de distribution de dividendes et de rachat d'actions. Parmi les sociétés bien connues de ce groupe, on peut citer Boeing Co (NYSE:BA), Carnival (LON:CCL) Corporation (NYSE:CCL), Delta Air Lines Inc (NYSE:DAL), Halliburton Company (NYSE:HAL), Marriott International Inc (NASDAQ:MAR) et Wells Fargo & Company (NYSE:WFC).
Toutefois, il existe encore de nombreuses entreprises qui offrent des dividendes respectables. Mais avant que les investisseurs n'appuient sur le bouton d'achat pour obtenir de gros rendements, il est important de se rappeler que tous les dividendes ne sont pas créés égaux. Il serait important de disposer d'un bilan solide et d'un bon niveau de couverture des dividendes (appelé "ratio de distribution", c'est-à-dire le rapport entre les bénéfices annuels d'une entreprise et le montant versé en dividendes).
En règle générale, les entreprises dont le ratio de distribution est stable dans le temps sont mieux à même de respecter leurs obligations en matière de dividendes. En outre, lorsque le pourcentage du ratio approche de 100 %, cela indique que l'entreprise a besoin d'un pourcentage plus important de ses bénéfices pour respecter son engagement en matière de dividendes. Des pourcentages de ratio extrêmement élevés, et surtout ceux qui dépassent 100 %, doivent être considérés comme un signal d'alarme.
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Par exemple, au début de 2019, le rendement du dividende du géant des télécommunications Vodafone (NASDAQ:VOD), dont le siège social est au Royaume-Uni, était supérieur à 9 %, un montant qui a attiré un grand nombre d'investisseurs. Et même si son cash-flow libre était de 23 %, la société de télécommunications avait un niveau d'endettement élevé. En mai 2019, la société a réduit son dividende de 40 %.
Les acteurs du marché doivent donc faire preuve de diligence raisonnable afin de réduire les risques de tomber dans un piège. En d'autres termes, si un rendement de dividende semble trop élevé pour être durable, il l'est probablement. De nombreux analystes sont du même avis : les dividendes constituent une mesure assez objective de la santé et de la rentabilité globales d'une entreprise.
Les investisseurs qui ne sont pas totalement capables de faire le tri entre les données fondamentales pour analyser la santé de la structure des dividendes d'une entreprise peuvent au contraire trouver attrayant un ETF axé sur les dividendes.
Avec ces informations de base, voici les deux fonds à étudier.
h2 1. ETF iShares International Select Dividend/h2- Prix actuel : 25,64$
- Fourchette de 52 semaines : 19.52$-34.12$
- Rendement des dividendes : 7,15%
- Frais : 0,49%.
Ce fonds se concentre sur les entreprises ayant leur siège en dehors des États-Unis. Le iShares International Select Dividend ETF (NYSE:IDV) offre une exposition aux entreprises établies versant des dividendes relativement élevés sur d'autres marchés développés.
IDV, qui compte 92 participations, suit l'indice Dow Jones EPAC Select Dividend Index. EPAC signifie "Europe, Pacifique, Asie et Canada", qui couvre les marchés développés à l'exclusion des États-Unis. Le fonds est commercialisé depuis 2007.
La finance (30,39 %) est en tête de liste des secteurs, suivie par les services publics (20,14 %), les matériaux (12,70 %), les communications (8,80 %), l'industrie (7,67 %), l'énergie (7,37 %) et les biens de consommation de base (4,54 %). Les dix premières participations représentent environ un tiers des 3,3 milliards de dollars d'actifs nets d'IDV.
Parmi les sociétés les plus connues, on trouve Rio Tinto PLC (LON:RIO), British American Tobacco PLC (LON:BATS), Commonwealth Bank Of Australia (ASX:CBA), Actividades de Construcción y Servicios S.A. (MC:ACS), Hang Seng Bank (HK:0011) et Swisscom AG (SIX:SCMN).
Depuis le début de l'année, le nombre d'IDV a diminué d'environ 24 %. Cependant, après avoir atteint son plus bas niveau depuis plusieurs années en mars, le fonds a augmenté de 30 %. Ses ratios C/B et P/B s'établissent respectivement à 10,83 et 1,05.
h2 2. WisdomTree U.S. MidCap Dividend Fund/h2- Prix actuel : 30,62$
- Fourchette de 52 semaines : 20,07 $ - 38,74$
- Rendement des dividendes : 3,27%
- Frais : 0,38%.
Au début de la semaine, nous avons examiné les actions midcaps. Etudions désormais un fonds qui offre une exposition aux entreprises américaines à moyenne capitalisation qui versent des dividendes. Le fonds WisdomTree U.S. MidCap Dividend Fund (NYSE:DON), qui compte 334 titres, suit l'indice WisdomTree U.S. MidCap Dividend Index. Il a commencé à être négocié en 2006.
Les dix principales participations constituent plus de 10 % des actifs nets de DON, qui s'élèvent à environ 2,5 milliards de dollars. Le fabricant de produits alimentaires et de boissons JM Smucker Company (NYSE:SJM), l'entreprise d'utilité publique CenterPoint Energy Inc (NYSE:CNP), le gestionnaire d'investissements Franklin Resources Inc (NYSE:BEN), l'entreprise de papier et d'emballage WestRock Co (NYSE:WRK) et le fabricant de produits alimentaires Campbell Soup Company (NYSE:CPB) figurent en tête de liste des entreprises du DON.
Les principaux secteurs d'activité du fonds sont la finance (22,69 %), l'immobilier (14,64 %), l'industrie (13,48 %), la consommation discrétionnaire (10,52 %), les services publics (10,49 %), les matériaux (10,18 %) et les technologies de l'information (7,40 %),
Depuis le début de l'année, le fonds a diminué de près de 20 %. L'ETF peut s'adresser à ceux qui se concentrent sur les revenus et qui souhaitent avoir accès à des entreprises ayant un potentiel de croissance.
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