2 ETF pour miser sur les introductions en bourse (IPO) de façon diversifiée
Investing.com | 22/09/2020 15:12
Face aux récentes baisses des marchés, une introduction en bourse a fait les gros titres : une société spécialiste du cloud, Snowflake Inc (NYSE:SNOW).
Alors que l'entreprise a fixé le prix de son introduction en bourse à 120 dollars par action, l’action a plus que doublé dès sa première cotation, avec une ouverture à 245 dollars par action le 16 septembre. La demande a été si forte que l'action a atteint un sommet intrajournalier de 319 $ lors de sa première journée. Bien que l'euphorie se soit un peu calmée, les actions de SNOW ne sont toujours pas bon marché. Elles ont clôturé hier à 229 dollars.
L'évolution du cours généralement observée au cours des premières semaines suivant une introduction en bourse ne signifie pas nécessairement qu'une action aura du succès à long terme. De nombreux facteurs entrent en jeu, notamment l'appétit des investisseurs pour le risque, qui est abondant depuis le début du printemps, en dépit de la dynamique actuelle du marché.
Parmi les autres introductions en bourse notables de 2020, on peut citer la société biopharmaceutique CureVac (NASDAQ:CVAC), le fournisseur de services de développement Jfrog Ltd (NASDAQ:FROG), la compagnie d'assurance Lemonade Inc (NYSE:LMND) et la plateforme de commerce électronique de voitures d'occasion Vroom (NASDAQ:VRM).
Le calendrier des introductions en bourse et les rumeurs du marché laissent entrevoir d'autres offres publiques très attendues dans les mois à venir, comme le site de location de vacances Airbnb, la plateforme d’échange de crypto-monnaies Coinbase, le service de livraison de plats préparés DoorDash, la société de logiciels d'analyse de données Palantir Technologies, l'application de trading Robinhood et le service de rabais, la plateforme de commerce électronique Wish.
Quel que soit le battage médiatique autour d'une entreprise, les récentes introductions en bourse ont encore beaucoup à prouver aux actionnaires et, de fait, la dynamique peut être imprévisible. Outre la recherche d'entreprises individuelles, des fonds négociés en bourse (ETF) peuvent aider à profiter des introductions en bourse, tout en réduisant le risque de ne miser que sur une action.
Vous trouverez ci-dessous deux ETF qui méritent d'être pris en considération. Chacun d'entre eux se concentre sur les introductions en bourse ainsi que sur les scissions et les désengagements de grandes entreprises :
h2 1. ETF Renaissance IPO/h2- Prix actuel : 50,38$
- Fourchette de 52 semaines : 20,37 $ à 52,52$
- Rendement des dividendes : 0,26%.
- Frais : 0,60% par an ou 60 dollars sur un investissement de 10 000 dollars
Obtenez l’App
L'ETF Renaissance IPO (NYSE:IPO) offre une exposition à une série de sociétés qui ont récemment réalisé une première offre publique et sont cotées sur une bourse américaine. IPO, qui détient 43 sociétés, suit l'indice Renaissance IPO.
L'indice comprend des sociétés qui répondent à divers critères de liquidité et de fonctionnement à la fin de leur cinquième jour de négociation. Après 500 jours de négociation sur les marchés publics, l'indice les supprime de ses composantes. Les sociétés sont examinées tous les trimestres.
Les secteurs les plus importants (par pondération) sont la technologie (46,1 %), les soins de santé (19,6 %), la consommation discrétionnaire (16,25), les services de communication (6,2 %) et les biens de consommation de base (5,0 %).
Les dix premiers titres représentent un peu plus de 57 % de l'actif net total, qui s'élève à 200 millions de dollars. Les cinq plus grandes entreprises sont Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM), l’app de covoiturage Uber Technologies Inc (NYSE:UBER), la plateforme de commerce électronique Pinduoduo (NASDAQ:PDD), la biotechnologie en phase clinique Moderna Inc (NASDAQ:MRNA) et le service de surveillance des logiciels d'application en ligne Datadog Inc (NASDAQ:DDOG).
Depuis le début de l'année, le fonds a augmenté de près de 62 %. L'augmentation des actions de ZM et de MRNA a joué un rôle considérable, puisque leurs pondérations sont respectivement de 10,6 % et 6,1 %. Jusqu'à présent dans l'année, le titre de Zoom a grimpé de 588% et celui de Moderna de 254%.
En cas de prises de bénéfices pour l'une ou l'autre de ces actions, l’ETF IPO devrait également baisser sensiblement. L'idéal serait d'attendre un éventuel recul vers le niveau de 45 dollars, voire en dessous, avant d'investir à long terme. Le marché des introductions en bourse pourrait avoir besoin de se refroidir avant qu'une nouvelle hausse ne soit enregistrée dans le fonds.
h2 2. First Trust International Equity Opportunities ETF/h2- Prix actuel : 56,54$
- Fourchette de 52 semaines : 30,13 $ - 60,77 $
- Rendement des dividendes : 0,34%
- Frais : 0,70%.
Le First Trust International Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXI) offre une exposition à une série de sociétés non américaines qui ont récemment fait l'objet d'une introduction en bourse ou d'une scission dans les pays émergents et développés. Le FPXI, qui compte 51 positions, suit l'indice IPOX International.
L'indice comprend des sociétés qui répondent à divers critères d'investissement à la fin de leur sixième jour de négociation et qui sont retirées après 1 000 jours de négociation. Le fonds est reconstitué et rééquilibré tous les trimestres.
La répartition sectorielle la plus importante est la consommation discrétionnaire (25,09 %), suivie par les soins de santé (19,66 %), les technologies de l'information (19,54 %), les services de communication (11,44 %), l'industrie (6,17 %), les services publics (5,53 %), la consommation de base (5,21 %), les services financiers (4,14 %) et l'énergie (3,22).
Les dix plus grandes participations constituent plus de 38 % des actifs nets de FPXI, qui s'élèvent à environ 310 millions de dollars. Les cinq premières sociétés du fonds sont le facilitateur de services de paiement en ligne Adyen NV (AS:ADYEN), la plateforme chinoise de commerce Meituan Dianping (HK:3690), le fournisseur de plateforme internet Sea Ltd (NYSE:SE), le fournisseur de plateforme technologique de produits biologiques Wuxi Biologics Cayman Inc (HK:2269) et la société de biotechnologie Genmab AS (NASDAQ:GMAB).
En termes de répartition par pays, la Chine est en tête de liste avec 30,6 %. Suivent les Pays-Bas (9,61 %), le Brésil (7,72 %), la Suède (7,58 %) et le Danemark (7,38 %).
Depuis le début de l'année, le fonds a augmenté de plus de 40 %. En fait, le 2 septembre, il a atteint un niveau record de 60,77 dollars. Les investisseurs à long terme peuvent vouloir approfondir leurs recherches sur le fonds, en vue d'acheter à la baisse.
h2 Conclusion/h2En 2020, le marché des introductions en bourse semble avoir repris de la vigueur. La semaine dernière, la société Snowflake, basée dans la Silicon Valley, est devenue la plus grande introduction en bourse de logiciels jamais réalisée. D'autres actions récemment cotées en bourse comme CVAC, MRNA et ZM ont également fait la une pour leurs performances impressionnantes.
Les investisseurs à long terme qui souhaitent participer à la croissance de ces sociétés nouvellement cotées en bourse doivent dépasser le battage médiatique actuel et étudier leurs perspectives à long terme.
Outre les deux fonds négociés en bourse dont il est question, il y en a plusieurs autres également spécialisés sur les IPO que les investisseurs pourraient vouloir garder sur leur écran radar :
First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXE)
First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX)
Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD)
Renaissance International IPO ETF (NYSE:IPOS)
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.