2 des Meilleures Actions à Dividendes défensives à acheter en 2023
Jesse Cohen | 07/01/2023 04:03
- Les inquiétudes liées à la hausse des taux d'intérêt, à la persistance d'une inflation élevée et au ralentissement de la croissance économique ont été les principaux moteurs du sentiment du marché au cours des derniers mois.
- Dans le contexte actuel du marché, les investisseurs continueront à privilégier les actions à dividendes défensives au détriment des sociétés technologiques à forte croissance.
- Philip Morris International et Kimberly-Clark devraient figurer sur votre liste de surveillance, en raison de leurs solides fondamentaux, de leurs valorisations raisonnables et de la croissance de leurs dividendes.
- Rendement du dividende : 5,04
- Capitalisation boursière : 156,2 milliards de dollars
- Rendement du dividende : 3,42
- Capitalisation boursière : 45,7 milliards de dollars
Les principales moyennes de Wall Street ont connu un début difficile en 2023, le sentiment continuant d'être dicté par les inquiétudes liées aux projets actuels de la Réserve fédérale visant à augmenter les taux d'intérêt pour lutter contre les niveaux élevés persistants de l'inflation.
Alors que de fortes baisses ont frappé les sociétés technologiques à forte croissance non rentables, les valeurs de rendement défensives à dividendes élevés ont enregistré des rendements impressionnants l'année dernière. En effet, l'iShares S&P 500 Value ETF (NYSE :IVE) a largement dépassé l'iShares S&P 500 Growth ETF (NYSE :IVW) au cours des 12 derniers mois, les investisseurs ayant délaissé les actions risquées au profit de valeurs plus sûres.
Compte tenu de ces éléments, je recommande d'acheter des actions de Philip Morris International (NYSE :PM) et de Kimberly-Clark (NYSE :KMB) pour faire face à la volatilité du marché attendue pour la nouvelle année. Ces deux actions - qui ont facilement battu le marché en 2022 - offrent des rendements en dividendes relativement élevés et sont encore raisonnablement valorisées, ce qui en fait des valeurs défensives intéressantes dans le contexte actuel du marché.
h2 Philip Morris International/h2
Obtenez l’App
À la recherche de nouvelles idées d'investissement dans une période aussi incertaine, Philip Morris International répond à mes critères stricts de sociétés de valeur rentables qui se comportent bien dans des environnements macroéconomiques difficiles.
L'entreprise de fabrication de cigarettes et de tabac a prouvé au fil du temps qu'elle pouvait supporter un ralentissement de l'économie tout en offrant aux investisseurs des dividendes plus élevés.
En fait, Philip Morris a augmenté son dividende annuel pendant 15 années consécutives, et les actions rapportent actuellement 5,04 %, soit plus du triple du rendement implicite du S&P 500 index, qui est de 1,67 %.
Avec un ratio de distribution des dividendes supérieur à 85 % pour l'exercice en cours, Philip Morris semble être en mesure de poursuivre son impressionnante série d'augmentations annuelles des dividendes, démontrant ainsi la force et la résilience de son activité.
Source : InvestingPro
Je pense que l'action Philip Morris est un bon choix pour l'année à venir, car les sociétés de consommation courante défensives, avec des dividendes élevés et des valorisations attrayantes, ont généralement tendance à surperformer dans un environnement de récession.
Philip Morris, qui a été séparée d'Altria (NYSE :MO) en 2008, est la plus grande entreprise de cigarettes et de tabac au monde, sur la base des ventes nettes. Son produit le plus connu et le plus vendu - dans plus de 180 pays - est la marque Marlboro. Son portefeuille comprend également le dispositif de tabac chauffé sans fumée IQOS, qui est la première marque dans le domaine des produits non combustibles à risque réduit et sans combustion.
En général, les actions des sociétés défensives dont les produits sont essentiels à la vie quotidienne des gens, comme les fabricants de cigarettes, ont tendance à bien se comporter en période de marché difficile.
L'action PM, qui a atteint son plus bas niveau sur 52 semaines à 82,85 dollars fin septembre, a clôturé à 100,82 dollars mardi. Aux niveaux actuels, la société "Big Tobacco" a une capitalisation boursière de 156,2 milliards de dollars.
Les actions de Philip Morris ont augmenté de 6,5 % en 2022, une performance bien meilleure que celle du iShares US Consumer Staples ETF (NYSE :IYK) qui suit cet espace et a augmenté de 1,5 % l'année dernière.
h2 Kimberly-Clark/h2Kimberly-Clark est une autre action à dividende élevé avec des antécédents exceptionnels en matière de retour d'argent aux actionnaires, indépendamment des conditions économiques.
En tant que telle, KMB est à mon avis une bonne option pour les investisseurs qui cherchent à se protéger de la volatilité des marchés baissiers grâce à ses efforts continus pour restituer du capital aux actionnaires, principalement par le biais de versements de dividendes.
Non seulement les actions du géant des produits de consommation offrent actuellement un rendement de 3,42 %, une performance record sur le marché, mais la société a augmenté son dividende annuel pendant 50 années consécutives, ce qui lui a valu le prestigieux statut de "roi des dividendes". Les "Dividend Kings" sont un groupe de 48 actions seulement qui ont augmenté leur dividende annuel pendant au moins 50 années consécutives.
Outre l'augmentation des dividendes, Kimberly-Clark a également restitué du capital à ses actionnaires en procédant à des rachats d'actions.
Source : InvestingPro
Kimberly-Clark est bien placée pour assurer une croissance continue dans un contexte opérationnel difficile, car les consommateurs réduisent leurs dépenses en articles discrétionnaires et les consacrent davantage aux besoins de base.
Cette entreprise mondiale de produits de consommation bien diversifiée est présente dans 175 pays et vend une gamme de produits dont les consommateurs ont besoin, quelle que soit la situation économique, notamment des couches, des serviettes en papier et des mouchoirs en papier. Parmi ses marques les plus connues figurent les couches et les lingettes pour bébés Huggies, les mouchoirs en papier Kleenex, le papier toilette Cottonelle et Scott, et les produits d'hygiène féminine Kotex.
Compte tenu de ce qui précède, je m'attends à ce que Kimberly-Clark réalise une excellente performance en 2023, avec des actions susceptibles d'atteindre de nouveaux sommets historiques, grâce à son illustre historique de rendement pour les actionnaires et à sa position de leader dans le secteur des produits ménagers et personnels.
KMB - qui a chuté sous les 110 dollars par action en octobre pour atteindre son plus bas niveau depuis janvier 2019 - a clôturé à 135,54 dollars hier soir, à environ 15 % de son plus haut historique de 160,16 dollars touché en août 2020. Aux niveaux actuels, la société basée à Irving, au Texas, a une capitalisation boursière de 45,7 milliards de dollars.
Les actions ont terminé l'année 2022 avec une perte annuelle de seulement 5 %, dépassant les performances annuelles des principaux concurrents du secteur, tels que Procter & Gamble (NYSE :PG) (-7,3 %), Colgate-Palmolive (NYSE :CL) (-7,7 %) et Clorox (NYSE :CLX) (-19,5 %).
Divulgation : Au moment de la rédaction, je suis à découvert sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le ProShares Short S&P 500 ETF (SH) et le ProShares Short QQQ ETF (PSQ). Je reste long sur le Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) and the Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV).
Les opinions discutées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.