2 Actions pour protéger votre portefeuille d'un retournement du Nasdaq

 | 29/06/2023 02:38

  • Le rallye spectaculaire du Nasdaq s'est essoufflé dernièrement
  • Dans le même temps, les ETF inversés à effet de levier ont vu les entrées de capitaux augmenter, ce qui fait craindre que la hausse ne soit terminée.
  • Dans ce contexte, examinons deux actions que vous pouvez acheter pour le second semestre 2023.
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    • En 2023, le secteur technologique a été le plus performant, avec le Nasdaq Composite et le Nikkei 225 en tête. La reprise du secteur technologique peut être attribuée à deux facteurs principaux :

    • les attentes d'un arrêt des hausses de taux de la Fed
    • l'importance croissante de l'intelligence artificielle.

    Depuis le début de l'année, le Nasdaq a gagné +29,5 %, l'Invesco QQQ Trust (NASDAQ :QQQ) +36,6 % et l'iShares Semiconductor ETF (NASDAQ :SOXX) +44,6 %. Les actions technologiques, les fonds communs de placement et les ETF qui suivent l'indice Nasdaq suscitent un vif intérêt.

    Toutefois, les valorisations élevées du Nasdaq suscitent des inquiétudes. Actuellement, le Nasdaq se négocie à 28 fois ses bénéfices attendus pour les 12 prochains mois, soit 40 % de plus que sa moyenne sur 10 ans. De même, le S&P 500 se négocie à 19 fois ses bénéfices prévus, ce qui dépasse sa moyenne historique de 15,6 fois.

    Historiquement, lorsque le S&P 500 s'est négocié à des valorisations similaires, il a connu une baisse moyenne de 13 % au cours des 12 mois suivants. Cela a conduit de nombreuses personnes à penser que le Nasdaq pourrait connaître le même sort.

    Pour se prémunir contre une baisse potentielle du secteur technologique, il est possible d'acheter des ETF inversés, qui reproduisent la performance d'un indice boursier en baisse. Certains ETF inversés à effet de levier axés sur le secteur technologique et le S&P 500 ont connu des baisses importantes cette année :

    • ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ :SQQQ) : -62.8%
    • Direxion Daily S&P500® Bull 3X Shares (NYSE :SPXL) : -72.3%
    • ProShares UltraShort S&P500 (NYSE :SDS) : -50.8%
    • ProShares UltraShort QQQ (NYSE :QID) : -47.1%

    L'afflux accru de 1,55 milliard de dollars dans le fonds ProShares UltraPro Short au cours des 90 derniers jours suggère que l'on croit de plus en plus que la reprise du Nasdaq pourrait toucher à sa fin.

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    Si tous les titres du secteur technologique n'ont pas enregistré de bonnes performances cette année, ils sont actuellement minoritaires. Selon Wall Street, 2 titres ont connu des baisses importantes en 2023 mais devraient afficher un fort potentiel au cours des 12 prochains mois. Utilisons InvestingPro pour essayer de voir si c'est le cas.

    1. Enphase Energy/h2

    Enphase Energy (NASDAQ :ENPH) produit des dispositifs à base de semi-conducteurs utilisés dans l'industrie de l'énergie solaire.

    Son cours a commencé l'année à 269,17 dollars et a chuté à 152,15 dollars.

    Ce titre peut encore susciter l'intérêt des ETF, mais il comporte certains risques. Les attentes du marché suggèrent une augmentation significative des bénéfices de +205% en 2023 et +33,9% en 2024 pour la société.