1 Action à Acheter, et 1 Action à Fuir Absolument pour la semaine du 29 août
Jesse Cohen | 29/08/2022 07:25
- Rapport sur l'emploi aux Etats-Unis, perspectives de hausse des taux de la Fed en ligne de mire.
- L'action CF Industries est à acheter en raison de la pénurie d'engrais en Europe.
- Coinbase en difficulté dans un contexte de turbulences sur le marché des crypto-monnaies et d'échanges à risque.
- Inflation
- L'agitation géopolitique
- Technologies perturbatrices
- Hausse des taux d'intérêt
Les actions de Wall Street ont plongé vendredi, le Dow perdant 1 000 points après que le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a signalé dans son discours de Jackson Hole que la banque centrale continuera à augmenter les taux d'intérêt pour dompter l'inflation.
"Le rétablissement de la stabilité des prix nécessitera probablement le maintien d'une politique restrictive pendant un certain temps. Les données historiques mettent fortement en garde contre un assouplissement prématuré de la politique", a déclaré M. Powell.
Les principales moyennes ont baissé pour la deuxième semaine consécutive. La moyenne des valeurs vedettes Dow Jones Industrial a chuté de 4,2%, tandis que l'indice de référence S&P 500 et l'indice technologique Nasdaq Composite ont perdu respectivement 4% et 4,4%.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être une autre semaine chargée, car les marchés continuent de peser les plans de resserrement monétaire de la Fed pour les mois à venir.
Sur le calendrier économique, le plus important sera le rapport sur l'emploi aux États-Unis pour le mois d'août, qui devrait montrer des gains d'emplois solides mais un ralentissement par rapport à la forte croissance de juillet.
Dans le même temps, une poignée de sociétés publient leurs résultats alors que la saison des bénéfices du deuxième trimestre touche à sa fin, notamment Best Buy (NYSE:BBY), Lululemon (NASDAQ:LULU), Broadcom (NASDAQ:AVGO) et Crowdstrike (NASDAQ:CRWD).
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
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N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
h2 Action à Acheter : CF Industries/h2CF Industries (NYSE:CF) - l'un des cinq titres du S&P 500 à avoir clôturé la séance difficile de vendredi en territoire positif - pourrait enregistrer de nouveaux gains au cours de la semaine à venir en raison des craintes croissantes concernant la capacité décroissante de l'Europe à produire suffisamment d'engrais pour ses cultures.
Plus de 70 % de la capacité de production européenne a été arrêtée en raison de la flambée des prix du gaz naturel, qui empêche les producteurs européens d'être compétitifs, selon Fertilizers Europe, qui représente la plupart des producteurs du continent.
La pénurie en Europe incitera probablement certaines des principales entreprises de la région à chercher de nouveaux fournisseurs, car elles sont obligées d'accroître leur dépendance à l'égard des produits fertilisants importés.
Cela place CF dans une position privilégiée pour briller, car ses principales activités consistent à fabriquer, produire et distribuer des engrais agricoles, tels que l'ammoniac et le nitrate d'ammonium, ainsi que des produits connexes à base d'hydrogène et d'azote.
Source : Investing.com
L'action CF a atteint un nouveau record intrajournalier de 119,60 dollars vendredi, avant de clôturer la semaine à 118,35 dollars.
Aux niveaux actuels, le géant des engrais basé à Deerfield, Illinois, qui a surpassé d'autres noms notables du secteur florissant, tels que Nutrien (NYSE:NTR), Corteva (NYSE:CTVA) et Mosaic (NYSE:MOS), a une capitalisation boursière d'environ 23,6 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, les actions de CF Industries ont grimpé de 67 % grâce à une puissante combinaison de demande mondiale robuste d'engrais, de resserrement de l'offre mondiale et d'envolée des prix résultant des hostilités géopolitiques entre la Russie et l'Ukraine.
Malgré des gains considérables, je pense que l'action CF peut encore progresser en raison des craintes croissantes que les entreprises européennes d'engrais soient contraintes d'interrompre la production d'engrais azotés et de cesser la production d'ammoniac en raison de l'aggravation de la crise énergétique sur le continent.
En effet, avec un ratio cours/bénéfice relativement bon marché de 9,6, les actions de CF Industries, qui ont enregistré une croissance explosive des bénéfices et des ventes au cours des trois derniers trimestres, sont encore extrêmement sous-évaluées.
h2 Action à Fuir : Coinbase Global/h2Coinbase (NASDAQ:COIN) devrait connaître une nouvelle semaine décevante en raison de l'impact continu de plusieurs facteurs négatifs qui pèsent sur cette société d'échange de cryptomonnaies en difficulté.
Depuis le début de l'année, les actions de COIN ont perdu 73,5 %, ce qui est nettement inférieur à la performance du marché en général, car les plans agressifs de la Réserve fédérale en matière de hausse des taux ont déclenché une violente liquidation des sociétés technologiques non rentables dont les valorisations sont élevées.
La hausse des rendements et les attentes d'un resserrement de la politique de la Fed ont tendance à peser lourdement sur les valeurs de croissance très valorisées, car elles menacent d'éroder la valeur de leurs flux de trésorerie à long terme.
Source : Investing.com
L'action COIN - qui est tombée à un plus bas historique de 40,83 dollars le 12 mai - a terminé la séance de vendredi à 66,74 dollars. Aux valorisations actuelles, l'opérateur de plateforme d'échange de crypto - qui est 82% en dessous de son pic record d'avril 2021 de 429,54 $ - a une capitalisation boursière de 15 milliards de dollars.
Outre un contexte macroéconomique difficile, Coinbase a également lutté en raison de la détérioration des conditions du marché de la crypto et de la baisse de l'activité de trading de détail.
Le Bitcoin est brièvement passé sous le niveau important des 20 000 $ dimanche pour atteindre son plus bas niveau depuis le 14 juillet, les investisseurs se débarrassant des actifs sensibles au risque dans le contexte actuel.
Source : Investing.com
Plusieurs autres cryptomonnaies populaires, telles que le Ethereum, le Dogecoin et le Shiba Inu. - qui peuvent tous être achetés et vendus sur Coinbase - ont également connu une volatilité accrue dans les échanges du week-end.
En tenant compte de cela, les actions du pionnier de l'échange de crypto en difficulté resteront probablement vulnérables à de fortes fluctuations dans les jours à venir.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse avait une position dans l'action CF. Les points de vue discutés dans cet article sont uniquement l'opinion de l'auteur et ne doivent pas être considérés comme des conseils d'investissement.
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