1 Action à Acheter, et 1 Action à Fuir Absolument cette semaine sur les marchés US
Jesse Cohen | 17/01/2023 00:43
- La saison des bénéfices aux États-Unis, les ventes au détail, les données sur le logement, l'inflation PPI sont au centre des préoccupations.
- L'action Netflix est à acheter avec les bénéfices à venir
- Les actions Goldman Sachs devraient sous-performer en raison de la faiblesse des résultats du quatrième trimestre.
Les actions de Wall Street ont augmenté vendredi pour terminer à un plus haut niveau sur un mois, les investisseurs ayant accueilli favorablement les signes indiquant que l'inflation pourrait atteindre un pic, ce qui laisse espérer que la Réserve fédérale sera moins agressive sur les hausse des taux d'intérêt.
Sur la semaine, le blue-chip Dow Jones Industrial Average a augmenté de 2 %, tandis que l'indice de référence S&P 500 et l'indice technologique Nasdaq Composite ont progressé respectivement de 2,7 % et de 4,8 %, enregistrant ainsi leur meilleure performance hebdomadaire depuis novembre.
Source : Investing.com
La semaine à venir, écourtée par les vacances - les marchés américains sont fermés lundi pour le Martin Luther King Jr. Day - devrait être une autre semaine chargée, car les résultats du quatrième trimestre passent à la vitesse supérieure, avec des rapports attendus de noms notables comme Procter & Gamble (NYSE :PG), Morgan Stanley (NYSE :MS), United Airlines (NASDAQ :UAL) et Schlumberger (NYSE :SLB).
En plus des résultats, les données des ventes au détail et du logement (mises en chantier de logements, ventes de logements existants, permis de construire et Indice NAHB du marché du logement) sont les points forts du calendrier économique. Le rapport sur l'inflation de décembre des prix à la production sera également surveillé de près après que les données IPC de la semaine dernière aient montré une certaine modération de l'inflation.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
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N'oubliez pas que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
h2 Actions à acheter : Netflix/h2Après avoir terminé à son plus haut niveau depuis la mi-avril vendredi, je m'attends à ce que l'action Netflix (NASDAQ :NFLX) prolonge sa hausse au cours de la semaine à venir, car je pense que les résultats du quatrième trimestre du géant de la diffusion en continu surprendront à la hausse grâce à l'amélioration des perspectives fondamentales.
Selon les mouvements sur le marché des options, les traders s'attendent à une variation importante de l'action NFLX après la publication des résultats, le jeudi 19 janvier après la cloche, avec un mouvement implicite possible de 10 % dans les deux sens.
Source : Investing.com
Selon les estimations du consensus, la société basée à Los Gatos, en Californie, devrait afficher un bénéfice de 0,59 $ par action au quatrième trimestre , soit une baisse de près de 56 % par rapport au bénéfice par action de 1,33 $ enregistré l'année précédente. Parallèlement, le chiffre d'affaires devrait s'accélérer d'environ 2 % d'une année sur l'autre pour atteindre 7,84 milliards de dollars.
Tous les regards seront tournés vers le nombre d'abonnés de la société, ce qui est peut-être plus important. Netflix a précédemment déclaré qu'elle prévoyait d'ajouter 4,5 millions d'abonnés payants au cours du trimestre de décembre, contre 2,41 millions d'abonnés nets au troisième trimestre.
À mon avis, les bénéfices, le chiffre d'affaires et la croissance du nombre d'abonnés de Netflix dépasseront les attentes, car la société bénéficie du lancement récent de son nouvel abonnement de base à 6,99 dollars par mois, financé par la publicité, et des efforts récents pour lutter contre le partage illégal de mots de passe, qui a coûté des milliards de dollars au géant du streaming.
Une série de contenus solides au cours de la période, notamment les grands succès "Wednesday", "Glass Onion", "Dahmer" et "Harry & Meghan", devrait également aider Netflix à surprendre à la hausse.
Compte tenu de ces éléments, je pense que la direction de Netflix fournira des prévisions de ventes solides pour refléter l'amélioration des marges d'exploitation grâce à son service prometteur de vidéo à la demande financé par la publicité, ainsi qu'aux nouvelles initiatives visant à réduire le partage des comptes.
Source : Investing.com
NFLX a clôturé à 332,82 dollars vendredi, soit plus de 100 % au-dessus de son plus bas niveau du marché baissier de 162,71 dollars touché en mai 2022. Aux niveaux actuels, Netflix, qui est encore à 52 % de son plus haut historique de 700,99 dollars de novembre 2021, a une capitalisation boursière de 148,1 milliards de dollars.
Les actions du leader du streaming ont grimpé de 12,9 % jusqu'à présent en 2023, contre 4,2 % pour le S&P 500 sur la même période.
h2 Actions à fuir : Goldman Sachs/h2Je pense que les actions de Goldman Sachs (NYSE :GS) vont sous-performer au cours de la semaine à venir, car les investisseurs se préparent à un rapport sur les résultats décevant du géant de Wall Street.
Les résultats financiers de Goldman sont attendus le mardi 17 janvier, avant la cloche d'ouverture, et devraient une fois de plus être affectés par un ralentissement significatif à la fois de la principale unité de banque d'investissement de la société et de son activité de services de gestion de patrimoine.
Il n'est pas surprenant qu'une enquête InvestingPro sur les révisions de bénéfices des analystes indique un pessimisme croissant avant le rapport de Goldman, les analystes ayant réduit leurs estimations de bénéfices par action 15 fois au cours des 90 derniers jours.
Source : InvestingPro
Selon le consensus, le bénéfice par action du quatrième trimestre devrait plonger de 46,6 % par rapport à l'année précédente , pour atteindre 5,77 dollars par action, selon Investing.com. Si cela se vérifie, il s'agira du sixième trimestre consécutif de baisse des bénéfices de Goldman et du plus faible depuis le premier trimestre 2020, lorsque l'économie subissait les effets de la pandémie de COVID.
Pendant ce temps, le revenu devrait plonger de 13,7 % d'une année sur l'autre à 10,9 milliards de dollars, soulignant les nombreux défis de la société dans un environnement économique incertain.
Par conséquent, je pense que David Solomon, PDG de Goldman Sachs, se montrera prudent quant aux prévisions de croissance des revenus pour les mois à venir, alors que la banque se prépare à une éventuelle récession, faisant écho à des commentaires similaires faits par Jamie Dimon de JPMorgan (NYSE :JPM) et Brian Moynihan de Bank of America (NYSE :BAC) la semaine dernière.
Sur la base des mouvements sur le marché des options, les traders évaluent un mouvement implicite possible de 3% dans les deux directions pour les actions de Goldman suite à la mise à jour.
Source : Investing.com
L'action GS a terminé la séance de vendredi à 374 dollars, son plus haut niveau depuis le 13 décembre, ce qui a permis au géant bancaire d'être évalué à 128,6 milliards de dollars.
Les actions, qui ont progressé pour commencer la nouvelle année en même temps que les principaux indices boursiers, sont en hausse de 8,9 % jusqu'à présent en 2023. En comparaison, le principal ETF du secteur financier - le Financial Select SPDR Fund (NYSE :XLF) - a gagné 5,6 % depuis le début de l'année.
Malgré le récent redressement, l'action GS reste inférieure d'environ 12 % à son sommet de 426,16 $ atteint en novembre 2021.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, je suis long sur le S&P 500 et le Nasdaq via le SPDR S&P 500 ETF (NYSE :SPY) et le Invesco QQQ ETF (NASDAQ :QQQ). Je suis également long sur le Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK).
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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