Les concepts d'investissement, notamment l'investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG), l'investissement socialement responsable (ISR) et l'investissement d'impact, sont devenus des caractéristiques importantes du processus d'investissement. Un nombre croissant de gestionnaires de fonds prennent désormais en compte les caractéristiques ESG dans le cadre de leurs recherches avant de prendre une participation dans une entreprise.
Les administrateurs de fonds peuvent procéder à une vérification préalable de la manière dont les entreprises progressent ou se conforment à divers objectifs ESG, comme la lutte contre le changement climatique, la pénurie de ressources ou les changements démographiques. Les fonds peuvent également éviter les "actions de vices", telles que les actions de sociétés de tabac, d'alcool, de jeux, d'armes, de thèmes pour adultes ou de cannabis.
Il existe plusieurs fournisseurs de notations ESG, dont la série d'indices FTSE4Good. Le site web du FTSE Russell propose une liste complète d'indices. Le Global 100, quant à lui, répertorie les 100 entreprises les plus durables du monde. Chaque fournisseur de données a généralement une méthodologie et des critères différents pour regrouper les entreprises. Néanmoins, si une entreprise est en tête d'une liste, elle est généralement bien classée dans les autres.
Les investisseurs désireux de savoir comment une entreprise se classe en termes de critères ESG peuvent utiliser le site web fourni par le MSCI ESG Research. L'échelle de notation s'étend de AAA (leader) à AA, A, BBB, BB, B et enfin CCC (retardataire).
Les entreprises qui ont obtenu la note AAA ou AA comprennent Cisco Systems Inc (NASDAQ:CSCO), CNH Industrial NV (NYSE:CNHI), Ecolab Inc (NYSE:ECL), Edwards Lifesciences Corp (NYSE:EW), GlaxoSmithKline PLC (LON:GSK), Hasbro Inc (NASDAQ:HAS), Nextera Energy Inc (NYSE:NEE), Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Orsted A/S (CSE:ORSTED), Owens Corning Inc (NYSE:OC), Prologis Inc (NYSE:PLD) et Workday Inc (NASDAQ:WDAY).
Selon une étude récente menée par Akihiro Omura de l'université Griffith en Australie, les investissements socialement responsables ont bénéficié de rendements élevés pendant la pandémie.
Les auteurs soulignent :
"...les entreprises durables améliorent leur image sociale et sont donc en mesure de se différencier, ainsi que leurs produits, des autres entreprises. Ces entreprises, à leur tour, bénéficient de la fidélité des clients qui apprécient la durabilité.... Cela se traduit ensuite par une rentabilité plus élevée et réduit la sensibilité des entreprises responsables aux risques systématiques et aux ralentissements économiques".
Grâce à ces informations, voici un fonds qui pourrait susciter l'intérêt des lecteurs désireux d'aligner leurs objectifs d'investissement sur leurs valeurs personnelles.
iShares MSCI Global Impact ETF
- Prix actuel : 99,11$
- Fourchette de 52 semaines : 50,42 $ - 100,27$
- Rendement des dividendes : 0,9%
- Frais : 0,49% par an
L'ETF iShares MSCI Global Impact (NASDAQ:SDG) offre une exposition aux entreprises mondiales, s'efforçant de faire progresser les thèmes liés aux objectifs de développement durable des Nations Unies (SDG), un ensemble de 17 objectifs. Certaines des questions abordées par les SDG portent sur la gouvernance d'entreprise, la réduction des émissions de carbone, la santé et la sécurité, l'égalité et la représentation démographiques et l'accès à une éducation de qualité. Ces objectifs peuvent servir de feuille de route pour résoudre certains des problèmes urgents auxquels sont confrontées de nombreuses communautés mondiales.
SDG, qui suit l'indice MSCI ACWI Sustainable Impact Index, compte 120 titres. L'indice exclut généralement les entreprises qui se concentrent sur l'alcool, le tabac, les armes à feu, les armes et les prêts qui font courir un risque élevé de défaillance aux emprunteurs.
Le fonds a commencé à être négocié en avril 2016. Son actif net s'élève à 405 millions de dollars. Les secteurs les plus importants (par pondération) sont les biens de consommation de base (18,50 %), les soins de santé (17,75 %), l'industrie (17,46 %), la consommation discrétionnaire (16,95 %) et les matériaux (11,01 %). Environ 40 % des fonds figurent dans les dix premiers noms.
Le constructeur de véhicules électriques Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), le groupe mondial de technologie des matériaux Umicore SA (BR:UMI), basé en Belgique, Johnson Matthey PLC (LON:JMAT), basé au Royaume-Uni, qui fournit des catalyseurs pour réduire les émissions, East Japan Railway Co. (T:9020), et le fonds danois Vestas Wind Systems A/S (CSE:VWS) sont en tête de liste des fonds de l'ETF.
Au cours de l'année écoulée, SDG a réalisé un rendement d'environ 41 % et a augmenté de plus de 6 % depuis le début de l'année. Le fonds a atteint un niveau record à la fin du mois de janvier. Compte tenu de la récente flambée des prix, les prises de bénéfices à court terme pourraient bientôt mettre sous pression les actions qui composent l'ETF. Une baisse potentielle vers le niveau de 95 dollars offrirait une meilleure marge de sécurité pour l'entrée.
Conclusion
Les gestionnaires de fonds s'intéressent de plus en plus aux caractéristiques ESG positives pour générer des rendements financiers compétitifs à long terme en investissant dans des entreprises qui créent un impact social positif. De nombreux analystes s'accordent à dire que la pandémie a créé des vents contraires à l'intérêt porté à l'investissement socialement responsable.
Les investisseurs par ces thématiques pourraient également vouloir faire des recherches sur les fonds suivants :
- Barclays (LON:BARC) Women in Leadership ETN (NYSE:WIL) – Hausse de 10.2% depuis le début de l’année
- FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund (NYSE:ESG) - Hausse de 19.3% depuis le début de l’année
- iShares ESG USD Corporate Bond ETF (NASDAQ:SUSC) - Hausse de 3.04% depuis le début de l’année
- SPDR® SSGA Gender Diversity Index ETF (NYSE:SHE) - Hausse de 20.2% depuis le début de l’année
- Vanguard ESG US Stock (NYSE:ESGV) - Hausse de 24.6% depuis le début de l’année