Le groupe informatique Dell Technologies Inc. vient de lever pour 2,25 milliards de dollars en trois tranches sur le marché obligataire, à chaque fois libellées par coupures de 2.000.
Les obligations ont été émises conjointement par Dell Int. et EMC, deux filiales à 100% du groupe texan.
Pour ne citer qu’un exemple, l’obligation d’une maturité égale au 15 juillet 2025 cote dans les premiers échanges sur le marché secondaire à 100,5% du nominal, correspondant à un rendement de 5,74%.
"Solutions informatiques"
Dell Technologies Inc. est un fournisseur de "solutions informatiques" dont les activités se déclinent sur deux segments: "Client Solutions" et "Enterprise Solutions Group" (ESG).
Le premier segment comprend la vente aux entreprises et au grand public d'ordinateurs de bureau, d'ordinateurs portables, de tablettes, de moniteurs, d’imprimantes ainsi que les services, les logiciels et les périphériques tiers étroitement liés à la vente du matériel. Il propose également des services d'analyse de données et de gestion d'infrastructures liés et basés sur le Cloud ("nuage informatique").
Le segment Enterprise Solutions Group (ESG) regroupe les serveurs, les activités de réseau et de stockage informatiques ainsi que les services et les logiciels et périphériques tiers qui sont ici aussi étroitement liés à la vente de matériel ESG.
Comme de nombreuses autres entreprises, dont plusieurs du secteur informatique à l’instar de Microsoft (NASDAQ:MSFT) ou de Hewlett-Packard, Dell Technologies a récemment annoncé qu’elle abandonnait ses prévisions pour l’exercice en cours, se déclarant incapable d’évaluer l’impact de la pandémie de Covid-19 sur ses activités. Dans une interview à CNN, le patron et fondateur de Dell a cependant indiqué que son entreprise était bien préparée pour faire face à l’augmentation de la demande de PC et d’ordinateurs portables, en raison de l’explosion du télétravail.
Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend que l’entreprise a réalisé un chiffre d’affaires record de 92,2 milliards de dollars à l’issue de son dernier exercice fiscal clôturé le 31 janvier 2020 et un bénéfice net de 5,5 milliards. Elle a réduit sa dette brute de 5 milliards de dollars au cours de l’exercice qu’elle a terminé avec 44,3 milliards de dettes à long terme. Un endettement hérité principalement de l’acquisition d’EMC (stockage de données) en 2016.