Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr
Pour ce tout premier plan de trade de l’année, Gilles Leclerc revient sur la configuration du DAX30. L’indice phare de la Bourse de Francfort pourrait bien délivrer l’un des premiers signaux majeurs de 2021…
Après une pause de quelques jours, c’est le grand retour des plans de trade ! Avant d’entrer dans le vif du sujet, je tenais à vous souhaiter une excellente année, en espérant qu’elle vous procure tout le bonheur attendu sur le plan personnel, de nombreuses satisfactions du côté des marchés financiers et, tant qu’à faire, un peu plus de sérénité au niveau sanitaire…
Et si le premier signal important de 2021 émanait du DAX30 ? Le 10 décembre dernier, mon confrère Philippe Béchade évoquait le cas de l’indice allemand de référence, qui évoluait autour des 13 350 points et, sans pour autant la franchir, « titillait » la résistance des 13 600 points. Deux grosses semaines plus tard, il est une nouvelle fois revenu tester ses plus hauts et la résistance susmentionnée, représentée par le rectangle rouge « R » sur le graphique de long terme ci-après, sans davantage de succès.
Nous voici maintenant à la troisième tentative (cf. la flèche bleue) et le signal technique qu’il faudra suivre sera celui délivré par l’indicateur technique SMI (« Stochastique Momentum Index »). En effet, le DAX réagit assez fortement aux divergences, lesquelles apparaissent aussi bien sur cette unité de temps que sur des zones graphiques clefs. J’ai illustré les quatre précédentes divergences par des petites flèches rouges et vous constaterez que le « résultat » est sans appel.
Il se trouve que le SMI pourrait actuellement être en position de divergence (le « ? » en partie basse du graphique) et le marché nous dira si elle sera ou non validée, mais il faudra patienter trois voire quatre mois avant d’être fixé, ce qui, vous en conviendrez, est un peu long pour prendre position.
Suivez la tendance !
Voyons à présent l’unité de temps inférieure, vue hebdomadaire qui nous donnera le top départ, en conservant à l’esprit que le DAX pourrait tout à fait casser son plus haut historique et ensuite repartir de l’avant. Il s’agirait auquel cas d’un trade de type cassure, mouvement qui a l’avantage de libérer un potentiel d’impulsion et surtout de pouvoir placer un stop serré sous la zone de résistance précédemment franchie avec à la clef, en règle générale, d’excellents ratios risque/rendement.
Dans le cas où l’indice devait parvenir à déborder sa zone de résistance, on pourra considérer que le signal sera donné grosso modo autour de 14 200 points, soit 3,5% au-dessus du niveau de clôture du DAX en 2020. Il sera alors intéressant d’initier une moitié de position pour ensuite la compléter en cas de pull back sur l’ancienne résistance « R » devenue support. On conservera ensuite tant que le niveau de ladite ancienne résistance ne sera pas repassé à la baisse.
Dans cette situation, je vous invite à bien étudier le comportement de l’indicateur MACD, sachant que, depuis début 2017, les vagues d’impulsion haussière ont systématiquement échoué à dépasser un niveau maximum (cf. le rectangle horizontal orange en partie basse du graphique).
Paramétrez-le comme de coutume en 9/19/9 et suivez le guide… ou plutôt la tendance. Car si la MACD se retourne à la baisse sous son axe d’impulsion orange ET que les cours sont toujours en train de travailler la zone de résistance « R », une consolidation devrait rapidement intervenir. D’autant que, sur la vue journalière, on observe que le DAX30 revient tester un ancien support devenu résistance (cf. l’axe oblique rouge + les flèches blanches ).
Bonne reprise à tous et à très vite pour de nouvelles aventures !
Gilles