Les analystes de Bank of America ont exprimé leur soutien à une société de logiciels spécifique dont les actions ont baissé ces dernières semaines.
Datadog (DDOG) a annoncé ses performances financières pour le premier trimestre de l'année fiscale 2024, qui ont dépassé les projections des experts financiers de Wall Street.
L'entreprise spécialisée dans les technologies de surveillance et de sécurité a enregistré un bénéfice net de 42,6 millions de dollars, soit 12 cents par action, pour le premier trimestre. Ce résultat contraste avec une perte nette de 24,1 millions de dollars, soit 8 cents par action, pour la même période de l'année dernière.
Après ajustement de certains éléments financiers, les bénéfices de Datadog s'élèvent à 44 cents par action, ce qui est supérieur aux 34 cents par action prévus par le consensus FactSet.
Le chiffre d'affaires de l'entreprise a atteint 611 millions de dollars, soit une augmentation de 27 % par rapport à l'année précédente, dépassant les 590 millions de dollars attendus par les analystes.
Néanmoins, le cours de l'action de la société a chuté de plus de 10 % à la suite de l'annonce de ces résultats financiers.
"Nous avons constaté qu'une augmentation de 27 % des revenus d'une année sur l'autre pour le premier trimestre 2024 n'a pas suffi à faire grimper le cours de l'action. Malgré cela, les résultats rapportés contiennent plusieurs aspects positifs qui renforcent notre vision optimiste à long terme", ont déclaré les analystes de Bank of America.
"Par exemple, les obligations de performance restantes (RPO), qui sont une mesure fiable des engagements futurs des clients, ont connu une augmentation de 52% d'une année sur l'autre. Cela, ainsi que d'importantes discussions sur les contrats, indique que Datadog devrait bénéficier de l'adoption généralisée de l'intelligence artificielle (IA) et de la transformation numérique à long terme", ont-ils ajouté.
Bank of America conseille toutefois la prudence, suggérant que les avantages et les risques potentiels peuvent être équilibrés jusqu'à ce que l'entreprise passe d'une position de "devrait bénéficier de l'IA" à une position de "réalise réellement des gains grâce à l'IA".
La banque a souligné qu'un détail positif inattendu du rapport était que le nouveau revenu récurrent annuel (ARR) de Datadog était le plus élevé depuis le quatrième trimestre de 2021.
Ce détail est particulièrement important car l'ARR est considéré comme un indicateur hautement prédictif de la croissance future dans l'industrie du logiciel.
Les analystes estiment que l'ARR de Datadog a augmenté de 27 % par rapport à l'année précédente, ce qui constitue une accélération par rapport au taux de croissance de 24 % observé précédemment. Ils prévoient que la croissance de l'ARR continuera à dépasser le taux de croissance moyen de 15 % parmi les pairs du secteur de l'infrastructure dans un avenir proche.
"Certains peuvent se concentrer sur la question de savoir pourquoi la proportion de l'ARR total provenant de l'IA n'augmente pas plus rapidement (cette métrique est principalement pertinente pour les entreprises qui sont fondamentalement basées sur l'IA, telles que OpenAI)", ont fait remarquer les analystes de Bank of America.
"Cependant, le véritable moteur de croissance de Datadog dans le domaine de l'IA sera lorsque les entreprises qui ne sont pas à l'origine basées sur l'IA commenceront à mettre en œuvre des applications d'IA à grande échelle", poursuivent-ils.
À l'heure actuelle, la plupart des tâches informatiques liées à l'IA sont associées à la formation et aux tests initiaux. Selon l'équipe de Bank of America, Datadog devrait bénéficier de la généralisation des applications d'IA et de l'augmentation du volume des tâches d'inférence.
Les analystes ont maintenu une note neutre sur DDOG et ont légèrement réduit leur prévision de prix à 12 mois de 144 $ à 143 $.
Pour le deuxième trimestre, Datadog prévoit un chiffre d'affaires compris entre 620 et 624 millions de dollars, avec un bénéfice ajusté par action attendu entre 34 et 36 cents. Les experts financiers interrogés par FactSet prévoyaient un chiffre d'affaires de 617 millions de dollars et un bénéfice par action ajusté de 34 cents.
Cet article a été créé et traduit avec l'aide de la technologie de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus de détails, veuillez consulter nos conditions générales.