Vendredi, Goldman Sachs a mis à jour sa perspective sur Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD), en augmentant l'objectif de prix de l'action de la société de services pétroliers à 144 $ à partir de 132 $, tout en conservant une note d'achat sur le titre. L'analyste de la firme a cité la performance du titre depuis le début de l'année, qui a dépassé celle de ses pairs de l'industrie, et a souligné les moteurs potentiels de croissance future pour la société.
L'action Weatherford a été reconnue pour sa performance robuste par rapport à ses concurrents depuis le début de l'année. L'analyste de Goldman Sachs a noté qu'en dépit de cette solide performance, des catalyseurs supplémentaires sont attendus au cours du second semestre 2024.
Ces catalyseurs devraient découler de l'approche stratégique de l'entreprise en matière d'allocation de capital, notamment avec l'introduction potentielle d'un dividende et d'un programme de rachat d'actions.
L'analyste prévoit que Weatherford pourrait atteindre des marges d'EBITDA à long terme de 28 %, en supposant une augmentation annuelle régulière des revenus dans la fourchette basse à moyenne à un chiffre. Cette santé financière pourrait se traduire par la conversion de plus de la moitié de l'EBITDA en flux de trésorerie disponible, ce qui soutiendrait les efforts continus de la société pour réduire sa dette et améliorer son ratio de couverture des intérêts.
Bien que Weatherford n'ait pas publié de directives officielles, Goldman Sachs s'attend à ce que la société réduise sa dette brute d'environ 600 à 850 millions de dollars d'ici à la fin de 2025. Cette réduction de la dette devrait permettre d'aligner la couverture des intérêts de Weatherford sur celle de ses homologues du secteur des services.
L'analyste prévoit que cette stratégie financière pourrait conduire à un retour de capital aux actionnaires, par le biais de dividendes et de rachats, d'environ 2 % dans la seconde moitié de 2024, en supposant que les dépenses d'investissement restent autour de 5 % des revenus à long terme.
La possibilité pour Weatherford d'offrir un rendement en dividendes d'environ 2 % est considérée comme un facteur susceptible d'attirer les investisseurs axés sur les revenus, ce qui pourrait servir de catalyseur pour une réévaluation du multiple de l'action. L'objectif de cours révisé de 144 $ sur 12 mois reflète une hausse de 15 % par rapport aux niveaux actuels, sur la base des estimations de bénéfices mises à jour.
Perspectives InvestingPro
Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD) a récemment attiré l'attention grâce à sa forte performance sur le marché et à ses mouvements financiers stratégiques. Selon les données d'InvestingPro, Weatherford affiche une impressionnante capitalisation boursière de 9,01 milliards de dollars et un solide ratio C/B de 19,43. Ces chiffres soulignent la présence substantielle de la société sur le marché et la valeur qu'elle propose aux investisseurs.
Avec une croissance du chiffre d'affaires de 15,9 % au cours des douze derniers mois à compter du premier trimestre 2024, Weatherford fait preuve d'une solide santé financière et d'un potentiel d'expansion future.
En outre, l'un des conseils d'InvestingPro souligne que Weatherford se négocie à un faible ratio C/B par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme, ce qui suggère que l'action pourrait être sous-évaluée compte tenu de ses perspectives de croissance. Un autre conseil souligne le rendement élevé de la société au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 112,43 % sur un an, ce qui témoigne de sa forte performance sur le marché.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.