Vendredi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur les actions iQIYI (NASDAQ:IQ), augmentant l'objectif de prix à 6,20 $ contre 5,50 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement intervient après que iQIYI a déclaré des revenus conformes aux attentes pour le premier trimestre et a démontré une meilleure croissance des bénéfices.
L'analyste de BofA Securities a noté qu'iQIYI a cessé de divulguer le nombre d'abonnés payants et le revenu moyen par membre (ARM) à partir du premier trimestre 2024, une mesure similaire à la décision de Netflix de cesser de divulguer le nombre d'abonnés au premier trimestre 2025.
Malgré la prévision d'une légère baisse séquentielle du nombre d'abonnés pour iQIYI au premier trimestre 2024, comparée à la baisse d'un million de Tencent Video d'un trimestre à l'autre, les perspectives pour le deuxième trimestre restent prudentes.
Cette prudence est attribuée aux faibles données de trafic observées par Questmobile, iQIYI ayant connu une baisse d'une année sur l'autre du nombre d'utilisateurs actifs et du temps passé quotidiennement au cours du premier trimestre et en avril 2024 en raison d'un manque de contenu populaire.
Le paysage concurrentiel est également mis en évidence comme un facteur, avec une concurrence intense attendue dans la première moitié de 2024 que les rivaux publient des drames basés sur l'IP.
Cependant, iQIYI devrait lancer plus de contenu pendant l'été, ce qui devrait aider l'entreprise à rebondir dans la seconde moitié de l'année.
L'analyste a également souligné que la tendance des bénéfices d'iQIYI est largement sur la bonne voie, soutenue par des mesures de contrôle des coûts et un effet de levier opérationnel provenant d'une meilleure croissance de l'ARM.
Malgré l'abaissement des prévisions de revenus pour le deuxième trimestre 2024 et les années complètes 2024/2025, les estimations de bénéfices restent largement inchangées en raison de l'amélioration de l'effet de levier opérationnel et de la croissance des bénéfices.
L'augmentation de l'objectif de prix à 6,20 $ est principalement attribuée à un ratio C/B projeté plus élevé des pairs, qui a été ajusté à 15 fois contre 13 fois pour l'année 2024, et à un C/B ajusté de 12 fois pour 2024 contre 10 fois précédemment, dans des conditions de marché favorables.
Le cabinet réitère sa note d'achat sur iQIYI, citant la tendance positive des bénéfices et la prévision que les meilleurs contenus publiés au second semestre 2024 entraîneront un rebond de la croissance du nombre d'abonnés.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'iQIYI (NASDAQ:IQ) navigue dans un paysage de divertissement concurrentiel et travaille à un rebond axé sur le contenu au second semestre 2024, les données et les perspectives en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu plus granulaire de la santé financière et de la performance boursière de l'entreprise. Avec une capitalisation boursière de 5,56 milliards de dollars et un ratio C/B prévisionnel de 18,26, iQIYI semble être valorisé en fonction de son potentiel de bénéfices. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois s'élève à 9,91 %, ce qui indique une solide expansion de la ligne de tête. En outre, l'action a enregistré un rendement significatif au cours de la semaine, du mois et des trois derniers mois, avec des rendements totaux respectifs de 18,4 %, 38,85 % et 61,28 %.
Un conseil d'InvestingPro à noter est que iQIYI opère avec un niveau d'endettement modéré, ce qui pourrait être le signe d'une gestion financière prudente. Cependant, il est important de considérer que deux analystes ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices pour la période à venir, ce qui suggère des vents contraires potentiels. Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir les données financières et la performance de l'action iQIYI, InvestingPro propose plusieurs conseils supplémentaires. En utilisant le code de coupon PRONEWS24, les investisseurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, ce qui leur permet d'accéder à des informations telles que le rendement de l'actionnariat de la société et les implications de son RSI actuel qui indique un territoire suracheté.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.