Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
En tant que deux monnaies numériques représentant plus de 72 % de la capitalisation boursière de la classe d'actifs, le Bitcoin et l'Ethereum font l'objet de toute la presse. Les contrats à terme sur ces deux monnaies ont également contribué à les faire connaître. Les produits ETF, lorsqu'ils arriveront, feront encore plus.
La plupart des investisseurs et des négociants sont loin d'avoir plongé un orteil dans le monde des devises numériques. Cependant, ceux qui ont eu la clairvoyance de devenir des adeptes des crypto-monnaies suffisamment tôt pour avoir une longueur d'avance sur la foule savent que cette classe d'actifs recèle de nombreux diamants bruts, mais aussi beaucoup d'échecs. Le marché des devises numériques offre des milliers de choix à ceux qui sont prêts à faire le travail nécessaire pour découvrir la valeur ainsi que le prochain jeton explosif.
Monero et Solana sont deux jetons qui se situent au sommet de la hiérarchie des crypto-monnaies. Comme dans tout marché, ceux qui font le travail nécessaire pour découvrir la valeur réelle ont les meilleures chances de profiter. Dans une classe d'actifs qui a à peine plus de dix ans, les risques et les opportunités sont nombreux.
Comme les récompenses sont toujours fonction des risques, plus l'investisseur est informé, mieux c'est.
La classe d'actifs crypto offre de nombreuses options d'investissement et de négociation.
Au 30 mars, 9 022 monnaies numériques autres que le bitcoin et l'ethereum constituent l'ensemble de la classe d'actifs. Le nombre de nouveaux jetons qui arrivent sur le marché augmente chaque jour. Ces 9 022 autres pièces représentent 28,8 % de la capitalisation boursière.
À mesure que les monnaies numériques arrivent à maturité, la liquidité augmente. Dans ce contexte, le nombre de jetons est susceptible de culminer, puis de décliner, car beaucoup d'entre eux sont abandonnés parce qu'ils n'atteignent pas la masse critique nécessaire pour survivre.
Le volume, l'intérêt ouvert et les détentions généralisées sont des facteurs clés pour la création de liquidité. Une monnaie est un moyen d'échange. Un moyen d'échange illiquide ne permet pas d'effectuer des transactions efficaces. À mesure que le nombre de jetons diminuera, un noyau d'instruments liquides favorisera les produits dérivés, notamment les contrats à terme, les options, les ETF et les produits ETN.
Un marché plus actif de swaps ou de transactions entre jetons se développera. Nous voyons déjà ce phénomène se produire avec les jetons de premier ordre. L'introduction en bourse de Coinbase continuera à favoriser le processus de maturation, car une plateforme d'échange bien capitalisée effacera les souvenirs de l'effondrement du Mont Gox.
La création d'un environnement d'échange liquide et transparent est une étape essentielle de la croissance de la classe d'actifs.
Plus la capitalisation boursière est élevée, plus la liquidité est grande.
La liquidité est fonction de la capitalisation boursière dans le monde des devises numériques. Le Bitcoin et l'Ethereum sont devenus très liquides.
La capitalisation boursière de plus de 1 100 milliards de dollars du bitcoin était plus de cinq fois supérieure à la valorisation boursière de 213,4 milliards de dollars de l'Ethereum à la fin de la semaine dernière. La liquidité se réduit rapidement dès que l'on descend encore plus bas dans la liste.
Tous les autres jetons ont une capitalisation boursière inférieure à 48 milliards de dollars. Seuls sept d'entre eux valent entre 25 et 41 milliards de dollars. Trente jetons ont une capitalisation boursière supérieure à 4 milliards de dollars.
Monero et Solana figurent parmi les vingt-six premiers dans la hiérarchie des crypto-monnaies.
Monero : présent depuis 2014
Monero est une crypto-monnaie axée sur la protection de la vie privée, lancée pour la première fois en 2014. Elle utilise un grand livre public, ce qui signifie que tout le monde peut envoyer ou diffuser des transactions, bien qu'aucun observateur extérieur ne puisse identifier la source, le montant ou la destination. Une description complète de Monero est disponible sur son site Web, Mymonero.
Le 30 mars, la capitalisation boursière de Monero atteignait 4,456 milliards de dollars, le jeton s'échangeant à 249 dollars. Monero se classait au vingt-sixième rang des crypto-monnaies.
Source, tous les graphiques : CoinMarketCap
Depuis 2014, Monero s'est échangé à un bas de moins de 0,40 $ et à un haut juste en dessous du niveau de 426 $. Le plus bas a eu lieu en 2015, le plus haut début 2018, juste après que le bitcoin ait atteint le niveau de 20 000 $ pour la première fois.
Monero a suivi une tendance à la hausse depuis qu'il a atteint un plus bas de 35,69 $ à la mi-mars 2020.
Solana : infrastructure ouverte
Solana est une blockchain à l'échelle du web qui fournit des applications et des places de marché décentralisées rapides, sûres et évolutives. Solana utilise un mécanisme de consensus par preuve d'enjeu avec une faible barrière d'entrée ainsi que des transactions horodatées qui maximisent l'efficacité. Le site Web de Solana est solana.com.
Le 30 mars, la capitalisation boursière de Solana atteignait 5,170 milliards de dollars, le jeton s'échangeant à 19,34 dollars. Solana était la vingt-deuxième crypto-monnaie la plus importante.
Solana est un nouveau venu dans la classe d'actifs. Elle se négocie depuis avril 2020. La fourchette a été d'un peu plus de 50 cents à un sommet de 19,34 $ par jeton le 30 mars 2021. Solana a connu une tendance à la hausse depuis fin décembre 2020, lorsque le prix a commencé à augmenter à partir d'un peu moins de 1,30 $.
Avec plus de 9000 jetons, la liquidité est cruciale pour le succès.
La liquidité est cruciale pour la survie dans la classe d'actifs des crypto-monnaies. Seuls quarante et un jetons, soit moins de 0,46 %, ont une capitalisation boursière supérieure à 3 milliards de dollars. Cinquante-cinq, soit 0,61 %, dépassent le niveau de 2 milliards de dollars.
Monero et Solana sont tous deux des monnaies numériques de premier ordre. Si leur classement actuel ne garantit pas leur succès, elles ont néanmoins de bien meilleures chances de survie que les milliers d'autres jetons qui flottent dans le cyberespace.
Le nombre de nouveaux entrants ne cesse d'augmenter. Les classements montent et descendent quotidiennement. La liquidité finira par trier le troupeau à mesure que la classe d'actifs arrivera à maturité.
Trader ou investir dans les crypto-monnaies nécessite des études et un peu de chance. Plus de connaissances amélioreront les chances de succès d'un investisseur. L'une des premières choses à rechercher est la liquidité. L'évolution de la capitalisation boursière vous indiquera si un jeton a le potentiel d'atteindre une masse critique ou s'il est en train de disparaître du radar du marché.